A famosa selecionadora de ações está dobrando suas ações favoritas de “inovação disruptiva”, apesar de uma queda no mercado.
Jamel Toppin/Coleção Forbes
Sem se deixar intimidar pela liquidação do mercado este ano, a fundadora e CEO da Ark Invest, Cathie Wood, dobrou as ações de inovação disruptiva e previu que as tendências deflacionárias continuarão no próximo ano.
“Tendências de inovação como veículos elétricos, inteligência artificial, sequenciamento de genes e tecnologia blockchain são altamente deflacionárias”, disse Wood em entrevista na Forbes/SHOOK Top Advisor Summit no hotel Encore At Wynn em Las Vegas. O mercado de inovação atualmente detém US$ 7 trilhões em capitalização de mercado, mas valerá US$ 210 trilhões até 2030, estima ela.
Wood continuou a adotar sua cartilha de investimento em tecnologia disruptiva e empresas em crescimento, apesar das grandes perdas para seu fundo este ano, já que muitas de suas ações caíram das altas da era da pandemia em 2020. O principal fundo da Ark, o Ark Innovation ETFcaiu mais de 60% em 2022 (em comparação com uma queda de 25% para o benchmark S&P 500), já que as taxas crescentes atingiram as ações de tecnologia.
O fundo ainda possui um retorno anualizado de quase 10% desde o início em 2014, quando Wood fundou a empresa. Depois de chegar à fama e subir quase 150% em 2020, seu principal fundo ARK Innovation caiu 24% em 2021 – perdendo mais de um quinto de seu valor – enquanto o S&P 500 subiu 27%. Os ativos sob gestão no Ark Innovation ETF diminuíram US$ 20 bilhões desde 2021.
Wood descreveu que a Ark reagiu à turbulência do mercado este ano concentrando carteiras em nossas “ações de maior convicção”. Ela reduziu seu número de participações, mas colocou esse dinheiro para trabalhar adicionando às posições favoritas de grandes nomes, como Tesla, Ampliação e Roku. O ETF Ark Innovation atualmente possui 34 ações, abaixo das 57 do início deste ano.
Wood acredita que seu fundo irá mais uma vez superar o mercado uma vez que a dor econômica da alta inflação e os aumentos das taxas do Federal Reserve diminuam. “Quem aposta contra a inovação americana no longo prazo provavelmente está fazendo um mau negócio”, argumentou.
Wood tem sido um crítico vocal sobre o aperto monetário do banco central e os aumentos das taxas de juros, escrevendo uma carta aberta ao Fed na segunda-feira alertando sobre um erro de política monetária. A “unanimidade dos governadores do Fed é preocupante”, disse ela, ressaltando que o Federal Reserve e Jerome Powell acham que estamos na década de 1970. O período de inflação de hoje é muito mais uma “função dos choques de oferta da pandemia de coronavírus e da guerra da Rússia na Ucrânia”.
“Existem medos extremos de inflação nos mercados hoje… ninguém está realmente fazendo grandes apostas, todo mundo está se encolhendo e o dinheiro está em níveis recordes”, disse Wood. Ela teme que, dado o cenário brutal do mercado este ano, os investidores estejam “com muito medo da inovação que está acontecendo”, embora muitas dessas empresas disruptivas já estejam evoluindo para os “novos líderes do próximo ciclo de alta do mercado”.
Ela elogiou a inovação tecnológica como a principal força motriz para a pressão deflacionária, já que muitas dessas empresas disruptivas estão criando novas eficiências em vários setores. Ela espera que a inflação diminua com mais quedas sequenciais nos preços – especialmente na temporada de festas, já que os varejistas com grandes excessos de estoque são forçados a ser mais agressivos no corte de custos.
“Se a retórica do Fed mudar – com mais dissidência entre os funcionários do banco central – ou se as leituras de inflação caírem rapidamente, provavelmente veremos os mercados começarem a se acalmar novamente”, disse Wood, acrescentando que “os piores temores de inflação já passaram”.
Seu melhor conselho para investidores que se preocupam com o ambiente de mercado incerto: seja paciente e espere uma recuperação. “Tem sido difícil diversificar, já que ações e títulos caíram – mas ambas as classes de ativos decolarão, pois haverá grandes oportunidades quando os temores de inflação diminuirem.”
Ela também reiterou sua visão otimista sobre criptomoedas. “Bitcoin
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