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Cardano (ADA): como foi 2022 e o que esperar para 2023

Cardano (ADA) como foi 2022 e o que esperar para 2023

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Em 2022 muita coisa aconteceu na rede da Cardano. Foi um ano longo e de grandes expectativas. Notadamente a grande espera pelo Fork Vasil que ocorreu em 22/09/2022. Umas das narrativas do fork era de que com ele muitos segmentos do DeFi represados começariam a operar na rede da Cardano aumentando seu TVL.

Este fork realmente trouxe algumas melhorias de escalabilidade e arquitetura de processamento na rede da Cardano. Isto proporcionou melhores condições para a chegada de dApps diferentes. Na segunda metade de 2022 realmente presenciamos o lançamento de alguns dApps de segmentos novos. Como Aada (Lending) e Indigo Protocol (Sintéticos).

Projetos importantes na Cardano em 2022

Algumas movimentações de mercado podem ser consideradas surpresas que o ano de 2022 gerou no ecossistema Cardano. Como a jpg.store (Marketplace NFT) superando o maior marketplace de NFTs Cardano (ex CNFT_IO) em volume de trade no mês de Janeiro de 2022. Também a Minswap se “consolidando” como a maior DEX Cardano, após alguns reveses enfrentados pela Sundaeswap, Wingriders e a própria Minswap.

Outro ponto interessante, como comentamos, foi a entrada de novos segmentos de dApps na Cardano. Segmentos que eram esperados desde Setembro de 2021, após o Fork Alonzo. Como os segmentos de Lending com Aada e de stablecoins sintéticas como iUSD da Indigo Protocol, por exemplo.

Algumas promessas não foram cumpridas este ano

Algumas promessas de 2021 e 2022 ficaram para 2023. Como DEXes otimizadas para o EUTxO da Cardano (Axo e Genius Yield, por exemplo). Outra promessa de 2021 e 2022 que ficou para 2023 é a do lançamento de stablecoins nativas e “não-sintéticas” na Cardano. Como a promessa da stablecoin algorítmica Djed (da COTI) e da stablecoin de colateral USDA (da Emurgo), por exemplo. Liqwid FInance também é um dos protocolos aguardados para o ano de 2023.

Outras promessas parecem menos materiais no momento. Como a criação de uma sidechain voltada para a proteção de dados: Midnight. Cuja área de desenvolvimento teve uma grande contratação recente.

Outras soluções também ainda estão criando materialidade, como alguns componentes de tecnologia mencionados na imagem a seguir: Hydra, Mithril, etc. Desenvolvedores da Hydra, por exemplo, estão propondo uma melhoria que deve ajudar a rede Cardano se acomodar no paradigma de segunda camada e pode estar por trás do atraso da Hydra e outras soluções de L2 como rollups.

O tópico Hydra foi levantando algumas vezes em comunicações de canais oficiais, mas sem uma data exata de entrega ou rollout. Segundo um texto técnico recente, alguns pontos de infraestrutura ainda precisam ser ajustados para dar suporte a primeira leva de pioneiros dessa solução de escalabilidade.

Também parecem estar pendentes algumas melhorias de infraestrutura para provimento de serviços de oráculos. Como a interface “Oracle Access Layer” e a linguagem “Common Oracle Quering Language”. Estes artefatos tem propostas de criar infraestrutura para oráculos na Cardano. Possibilitando soluções customizadas que incluiriam Chainlink, Wolfram Alpha, etc. Este assunto não foi enfatizado em 2022.

Mas então qual o grau de materialidade de promessas que esperamos para 2023?

Hydra:
Materialidade média. Sundaeswap prototipou um caso de uso para Hydra em 2022. Algumas plataformas Desenvolvedores propuseram um CIP. Possível gargalo de infraestrutura.

Midnight:
Materialidade baixa. O conceito do projeto foi anunciado, mas não tivemos detalhes sobre prazos exattos para prototipação e MVP.

dApps otimizados para EUTxO (Axo, Genius, etc):
Materialidade baixa. Conceito faz sentido e vem sendo reiterado há algum tempo, mas não encontrei protótipos ou MVPs acessíveis que comprovem a vantagem. Protótipos e MVPs podem aparecer em 2023. Mas acredito que não venham com o desempenho conceituado nas primeiras iterações.

Djed (stablecoin algorítmica):
Materialidade alta. Produto semelhante já funcionou na Blockchain Ergo. Acredito que um produto funcional seja realmente lançado.

Common Oracle Query Language (COQL):
Materialidade incerta, provavelmente baixa no momento. Charles comentou sobre o assunto em 2020, mas não recupera o assunto já tem um tempo.

Apostas de infraestrutura:
Materialidade média. Cardano tem algumas iniciativas com o objetivo de atingir mercados de massa externos ao nicho atual de Blockchain. Como alguns contratos de infraestrutura na África (Identidade Digital, etc). Apostas em telecomunicação com DeFi (WorldMobile). Sâo iniciativas interessantes, mas que ainda não tem muitas validações de mercado e provas de conceito.

Mithril:
Materialidade média. IOG já publicou alguns primitivos. O prototipo atual não parece ser muito leve em termos de armazenamento. Talvez isto seja otimizado em 2023 levando o lançamento da tecnologia para 2024 ou seu lançamento em iterações a partir de 2023 (com apoio da Lace, por exemplo).

Onde farei stake no início de 2023?

Aproveito a oportunidade pra deixar uma dica sobre algo onde sempre recebemos algumas perguntas em nossas redes. Hoje estamos fazendo stake Cardano (de ADAs) da seguinte forma: pools NEWM (50%), GENSX (40%) e FFMXA até Janeiro (10%). Estamos delegando desta forma para acumular alguns tokens de DeFi específicos. Após Janeiro devemos trocar nossa delegação da FLAC Finance (ticker FFMXA) para a Summon Platform (ticker ADAO) ainda com 10% de nossa banca.

Conhecendo as plataformas de stake

(1) GENIUS-X 💎 (Até Janeiro, observar continuidade)
Aceleradora de projetos

O ISPO (stake ganhando tokens) da GeniusYield acabou em 10/05/2022. Pra quem quiser continuar “apostando” no ecossistema Genius, o grupo abriu uma nova ISPO multi-token na época com as mesmas pools. O usuário não precisou mover o stake. Ou seja: não é estritamente necessário mover a delegação caso já esteja por lá.

Pools:
GENS1
GENS2
GENS3
GENSX

Todas as pools devem provisionar múltiplos tokens do ecosssistema GENSX.

Mais detalhes: https://www.genius-x.co/ispo

Análise on-chain de uma das pools:
https://cexplorer.io/pool/pool1eqxnk8mylmksd9amjlyhseax8lcux09ck3etcvlalfzhuu7qvzp

Delegue apenas para as pools listadas acima! Não delegue para “GENS” pois é uma pool falso, para “GENS4” que é uma pool aposentada, ou qualquer outra exceto os quatro pools oficiais.

Observar em Janeiro se a Genius-X vai continuar provisionando tokens de outra leva de projetos. Caso contrário, remanejaria esta porcentagem de ADA em stake para NEWM.

(2) FLAC FINANCE 💎 (acaba em Janeiro)
Empréstimos estáveis para usuários de criptomoedas

Uma opção interessante. É um projeto que mistura FIAT e Cripto. Com foco em uma economia emergente (Índia). Alguns fundadores são conhecidos por terem prestado bons serviços para comunidade Cardano. Atenção: o marketing ainda não está muito forte. Pouca adesão ao ISPO (stake ganhando tokens).

Pools:
FFMXA (100% $FLAC)
FF50A (50% $FLAC)

Data de início da ISPO: 15 de maio de 2022
Data de término da ISPO: 10 de janeiro de 2023
Alocação total de ISPO: 600.000.000 $ FLAC
Min. Delegação da ADA: 10ADA
Máx. Delegação ADA: Sem Limite (pool satura em 68M)

Mais detalhes: https://flacfinance.medium.com/flac-finance-ispo-fccc850774cf

Análise on-chain da pool:
https://cexplorer.io/pool/pool1ujk88muru82e2z3lap9n5j63q30ekqwjmvvpyyu4kjkfg0hdyle

(3) NEWM 💎
Projeto do segmento de distribuíção de música e Propriedade intelectual

Pools:
NEWM (25% $NEWM)
NEWMX (50% $NEWM)

Mais detalhes: https://newm.io/stakepool/

Análise on-chain da pool:
https://cexplorer.io/pool/pool1gr7jlqk9kmhwuztdwcwf6nyr2teeq9r8h4y62ev0xrrvyvwly64

(4) ADAO 💎 (Após Janeiro)
Projeto de governança on-chain

Pools:
ADAO (100% $SUMMON)

Mais detalhes: https://summonplatform.io/

Análise on-chain da pool:
https://cexplorer.io/pool/pool1dwthjmzrkm5q42yqa3x50jaye6pg57n7t569c44an6hzsg8qake

Atenção: esta pool está atualmente com 2,9M em stake. Observar em Janeiro se ela conta com pelo menos 6M em stake antes de delegar.

Dicas

Após Janeiro, caso não surja uma nova opção pessoalmente interessante para diversificar o stake. Poderemos fazer da seguinte forma: pools NEWM (70%) e ADAO (30%).

Recomendamos que escolham uma das pools com a condição ainda “não-saturadas” (coluna de stake verdinha) e que tenham mais de 6M em stake.

Monitore a saturação da sua pool e o stake mínimo sempre que estiver próximo ao snapshot (de 5 em 5 dias) caso entenda que esta rotina pague seu custo de informação. Se preciso, troque a delegação.

As pessoas incluídas nas “fotos” do stake (delegadas para pools das ISPOs) dentro do período de fotos estarão elegíveis para recompensas.

Este conteúdo não é uma recomendação de investimentos.

Principal melhoria de 2022: fork Vasil

Quais foram as mudanças que entraram em vigor na era Babbage depois do fork Vasil em 22/09/2022. Cardano atualizou seu protocolo por meio de um upgrade que implementava algumas Cardano Improvement Proposals (CIPs). Também iniciou algumas atualizações no seu node (Difussion Pipelining). Como explicaremos brevemente a seguir.

A seguir, vamos sublinhar alguns marcos que considero notáveis para a Cardano no ano de 2022. Esta lista é pessoal e está ligada a minha escala de relevância Cardano.

Rollup Algorand na mainnet, 19/10/2022

Milkomeda foi a primeira sidechain da Blockchain Cardano a entrar na mainnet. Sua proposta de valor é possibilitar aplicações de máquina virtual de Ethereum (EVM) em Blockchains não-EVM. Em Outubro, Milkomeda também passou a funcionar como um rollup Algorand (Milkomeda A1) em Outubro. O que deve aumentar o leque de interoperabilidade da Cardano.

Fonte: clique aqui

Oráculo Charli3 na mainnet, 15/10/2022

Protocolo de Oráculos Cardano lançou uma solução em mainnet (ADA/USD feed). Ainda existem poucos protótipos e MVPs no segmento de Oráculos da Cardano. No momento, muitos protocolos de DeFi Cardano ainda utilizam algumas fontes centralizadas de informação, como Coinpaprika.

Fonte: clique aqui

On-chain: clique aqui

Fork Vasil, 22 de Setembro

Com o fork Alonzo em Setembro de 2021 Cardano ganhou smartcontracts de lógica arbitrária na mainnet. Porém muitos segmentos de dApps demoraram a ser lançados, contrariando as expectativas positivas do fork de 2021. Havia alguns gargalos de infraestrutura. Com este problema em tela, a IOG trabalhou em soluções de engenharia que viabilizassem aplicações com maiores requerimentos de processamento. O fork Vasil foi planejado inicialmente para 29/06/2022. Mas foi sendo adiado até quando finalmente foi implementado na rede principal em 22/09/2022.

Fonte: clique aqui

Acompanhamos o fork ao vivo com o o Casta da Mercurius. Foi uma atualização um pouco atípica em termos de publicação de análises. Por exemplo, a aba de análises “Network Health” do PoolTool apresentou alguns problemas na hora do fork. Análises com outras fontes também não apareceram em tempo real como de costume e demoraram alguns minutos. Uma auto-análise de saúde de rede foi compartilhada pela IOG cerca de 30 minutos após o fork:

Tim Harrison, VP de Communidade & Ecossistema

Fonte: clique aqui

“Falha Catastrófica”, impasse dos nodes, 18/08/2022

Este é um dos eventos marcantes de 2022. Desenvolvedores Cardano detectam comportamento atípico em processo de testes da Cardano. O que faz o fork ser adiado por quase 1 mês, resultando em uma atualização no dia 22/09/2022.

Fonte: clique aqui

Alguns membros da comunidade Cardano acabaram criando paródias sobre a ocorrência.

Paródia: clique aqui

Conversor de ERC-20, AGIX na Cardano

Em 18/04/2022 SingularityMET finalmente passou a permitir a migração de parte de seus tokens (AGIX) do Ethereum para a Cardano.

Stablecoins/Wingriders na mainnet Cardano, 12/04/2022

DEX Cardano, Wingriders, trouxe alguns tokens ERC-20 para rede da Cardano por meio da ponte Nomad e da Sidechain Milkomeda. Eram os tokens empactados: madUSDT, madUSDC, madETH, etc. Isto finalmente possibilitou o surgimento de stablecoins na rede da Cardano, 7 meses após o fork Alonzo.

Milkomeda C1 na mainnet Cardano, 28/03/2022

Milkomeda é a primeira sidechain Cardano a entrar na mainnet. Sua porposta é a de prover capacidades de Máquinas Virtuais Ethereum (EVM) em Blockchains que não são EVM. Milkomeda também funciona como um rollup Algorand. Por meio do Rollup Milkomeda A1.

Abaixo uma explicação sobre porque Milkomeda A1 foi criada como uma sidechain e porque ainda é difícil criar rollups na Cardano:

https://www.youtube.com/watch?v=LlxTmDPw_cs&t=560s

Fonte: clique aqui

Lançamento da Minswap na mainnet, 09/03/2022

A DEX Cardano Minswap teve seu lançamento planejado para o dia 08/03/2022 e foi lançada no dia 09/03/2022. Foi a primeira DEX de AMM com um MVP praticável para os usuários. Isto pode ser atribuido parcialmente a melhoria em parâmetros da rede após os problemas na Sundaeswap em 20/01/2022.

Lançamento Beta da Sundeswap, 20/01/2022

Sundaeswap foi a primeira promessa de DEX de AMM da Cardano. Seu lançamento era aguardado pra algo como alguns meses após o Fork Alonzo, em 2021. Mas no final das contas seu lançamento acabou ocorrendo no dia 20/01/2022.

O dApp enfrentou muitos problemas de preparo de ecossistema e incertezas sobre gargalos. O nivel de recursos da rede afetou a usabilidade da plataforma negativamente (UX inical ruim). Carteira de dApps relatando problemas para contornar teste de stress: clique aqui

Este trauma pode estar entre os vetores que fizeram a plataforma perder a dominância hoje ocupada pela Minswap.

jpg.store “flipou” CNFT_IO, 06/01/2022

Marketplace de NFTs Cardano “JPG.store” ultrapassou em volume a plataforma de NFTs pioneira da Cardano, “CNFT_io”. O flip ocorreu no dia 06/01/2022 em meio a algumas dificuldade de escalar a qualidade dos serviços e do atendimento enfrentada pela plataforma “CNFT_io”.

Fonte: clique aqui

Ferramenta de análise de volume citada: clique aqui

Entendendo melhor as mudanças do fork de 2022

CIP 33: Reference Scripts
Você pode colocar um script na Blockchain apenas um vez e fazer referência a ele várias vezes. Isto permite usuários usarem apenas uma pequena referência a um script ao invés de publicá-lo inteiro em cada transação. (isto está deixando a rede mais leve)

Em outras palavras, você pode adicionar um script dentro de um Output de transação. Muito do consumo da rede Cardano hoje se refere ao upload do mesmo script várias vezes na Blocckahin (um contrato da DEX Sundaeswap, por exemplo). Com reference Scripts o desenvolvedor poderá adicionar scripts dentro do output (Isto poderá ser combinado com o “reference inputs”).

CIP 31: Reference Inputs
Fica mais fácil entender esse CIP com a parábola que o pessoal da IOG compartilhou em um programa de atualização mensal da Cardano. Na Cardano um contrato funciona como um cadeado inteligente (um “locker”), com alguns bolinhos de moeda dentro. Cada bolinho de moedas é composto de moedas em diferentes formatos (UTxO).

O armário tem divisórias. Uma dessas divisórias é o “Redeemer”, outra é o “Datum” e outra é o “Contexto”. Hoje na Cardano, pra abrir uma divisória chamada Datum, você deve substituir moedas dessa divisória. Ou seja, jogar as primeiras moedinhas fora e colocar uma moedinha nova dentro da divisoria. Com o CIP 31, você poderá apenas abrir o armário, olhar a moedinha e fechar o armário. Isto deve economizar recursos da Blockchain pelo fato de você não precisar mais gastar essa moedinha (UTxO). Vários dApps poderão olhar para essa mesma pochete (Datum/Data) sem gastar ou recriar a moedinha (UTxO)

Isto deve permitir multiplos dApps se referirem a mesma informação de um oráculo, por exemplo. Realmente ocorreu. Charli3 lançou um feed em mainnet no dia 15/10/2022.

CIP 32: Inline Datums
Dados relacionados a scripts Cardano NÃO eram armazenados on-chain. O que eraarmazenado era uma espécie de impressão digital, digamos um CPF deste dado. Com o advento deste CIP (32), alguns dados podem ser de fato armazenados on-chain. O que está em tese aumentando a descentralização em termos de disponibilidade dos scripts.

CIP 40: Collateral Outputs
Collateral é uma ferramenta anti-spam usada pela Blockchain da Cardano. Ela funcionou por muito tempo pra defender a rede de ataques como o DDOS. Esta mudança do CIP 40 veio pra calibrar punições criadas para alguns cenários não-intencionais ou mal dimensionados. Que causavam uma perda grande de colateral muito grande em caso de erro de usuário.

Difusion Pipelining
Esta melhoria não está relacionada diretamente ao fork está gradativamente permitindo que blocos sejam propagados antes de serem completamente validados.

Pipelining está gradativamente retirando a amarração que faz ser obrigatório a propagação e validação dos blocos andarem juntos. Assim, o nó pode propagar o bloco e validar o corpo do bloco ao mesmo tempo. Deve ser implementada gradativamente.

‘’Diffusion Pipelining’’ permite em tese um maior orçamento de tempo para transmissão de rede p-2-p e/ou validação de corpo de bloco. Por exemplo, mais tempo para validação de um corpo de bloco maior.

Mudanças em Plutus Core (transações mais baratas)
Com Plutus V2, as transações tem outro modelo de custos e estão ficando mais baratas. Além disso os smartcontracts devem consumir menos recursos

Um exemplo do que deve ser observado na mainnet em termos de melhoria de desempenho:

Melhorias gradativas de escalabilidade, múltiplas datas

Cardano lançou várias melhorias de escalabilidade de menor complexidade ao longo de 2022. Apenas mudando parâmetros de sua arquitetura. Isto viabilizou MVPs terem uma usabilidade razoável na Cardano enquanto o fork Vasil era preparado e acomodado. Exemplos podem ser conferdios nas imagens a seguir.

Adanote

Se você chegou até aqui, aproveitamos para compartilhar que este texto foi traduzido por Adanote, uma rede especializada em análises sobre projeto Cardano.

Adanote está presente no Instagram e no Twitter. Finalmente, este texto foi elaborado pelo Embaixador Cardano, Marcus Vinicius

Se você gostou deste conteúdo, confira também nosso canal no YouTube. Nós trabalhamos 3 linhas editoriais sobre Cardano: Lives , Videos and Entrevistas:
https://www.youtube.com/@oreganoresearch

Disclaimer

As informações fornecidas neste texto não constituem consultoria de investimento, consultoria financeira, conselho comercial ou qualquer outro tipo de conselho e você não deve tratar nenhum conteúdo deste autor como tal. Realize sua própria diligência e consulte seu consultor financeiro antes de fazer quaisquer decisões de investimento.

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