A capitalização de mercado global da stablecoin atingiu US$ 190 bilhões sem precedentes em novembro, superando o recorde anterior de US$ 188 bilhões estabelecido em abril de 2022, de acordo com um relatório recente da CCData.
O setor registou um crescimento robusto de 9,94% a partir de outubro, marcando o maior aumento mensal desde novembro de 2021.
Este marco também representa o 14º mês consecutivo de crescimento da capitalização de mercado no final do mês, refletindo a procura global sustentada por stablecoins como parte integrante do ecossistema financeiro digital.
USDT lidera crescimento
TetherUSD (USDT) continua sendo a força dominante, registrando um aumento de 10,5% na capitalização de mercado para atingir US$ 133 bilhões. Isto marca o 15º aumento mensal consecutivo da stablecoin, que agora representa 69,9% do setor.
Da mesma forma, o USD Coin (USDC) da Circle também registrou um crescimento significativo, subindo 12,1%, para US$ 38,9 bilhões, o nível mais alto desde fevereiro de 2023.
Enquanto isso, o USDe da Ethena Labs se destacou com um aumento de 42,2%, para um novo recorde histórico de US$ 3,86 bilhões, impulsionado pela ativação no meio do mês de mecanismos de compartilhamento de receitas para detentores de tokens ENA.
Em contraste, First Digital USD (FDUSD) e Sky Dollar (USDS) experimentaram quedas na capitalização de mercado, caindo 14,9% e 8,34%, respectivamente.
O relatório revelou que 38 das 198 stablecoins analisadas atingiram novos máximos históricos em novembro, sinalizando um mercado diversificado e competitivo. Embora USDT, USDC e USDe estivessem entre os maiores contribuintes para o crescimento do setor, algumas stablecoins enfrentaram desafios.
Além disso, as stablecoins denominadas em euros estão a emergir como uma área de inovação e conformidade, posicionando a Europa como um líder potencial na próxima fase de adoção das stablecoins.
No entanto, as stablecoins indexadas à Europa sofreram uma queda de 11,4% no valor de mercado, caindo para US$ 256 milhões, apesar de vários desenvolvimentos positivos na região nas últimas semanas.
Volume de negociação perto de máximos recordes
Os volumes de negociação de stablecoins em bolsas centralizadas dispararam em novembro, aumentando 77,5% em relação ao mês anterior, para US$ 1,81 trilhão em 25 de novembro.
O aumento coloca a actividade comercial no caminho certo para superar o recorde anual de Março, impulsionada pelo crescente interesse institucional e pelo optimismo quanto à clareza regulamentar nos EUA. Os analistas atribuem o aumento ao aumento da confiança nas stablecoins como ativos confiáveis para negociação e hedge em um mercado criptográfico volátil.
O USDT dominou a atividade comercial, respondendo por 82,7% de todo o volume em bolsas centralizadas, enquanto o FDUSD foi classificado como o segundo stablecoin mais negociado, com uma participação de mercado de 9,01%, seguido pelo USDC com 8,09%.
De acordo com o relatório, o domínio do FDUSD reflete a sua forte adoção nos mercados asiáticos, particularmente em aplicações de pagamentos transfronteiriços.
Enquanto isso, as stablecoins denominadas em euros tiveram um aumento significativo de 52,9% na atividade comercial, para US$ 657 milhões durante o mês, indicando uma maior adoção entre os usuários europeus.
Os analistas sugerem que, embora as reduções da capitalização de mercado possam reflectir a consolidação a curto prazo, o aumento da actividade comercial sinaliza um progresso constante na construção de utilidade e conformidade no âmbito do quadro MiCA.
Perspectiva otimista
À medida que as stablecoins continuam a evoluir, o seu papel como espinha dorsal da negociação e liquidação de criptomoedas tornou-se cada vez mais evidente. Com mais de US$ 1,81 trilhão em volume mensal de negociações e crescente confiança institucional, as stablecoins estão preparadas para um crescimento sustentado.
Espera-se que a clareza regulamentar nos EUA e na Europa legitime ainda mais a classe de ativos, incentivando uma adoção mais ampla em todos os setores. À medida que as stablecoins se diversificam para novos casos de utilização, como pagamentos transfronteiriços e mecanismos de geração de rendimentos, o setor deverá desempenhar um papel fundamental na definição do futuro das finanças digitais.
