Brex está ajudando startups a emprestar mais de US$ 1 bilhão para enfrentar a crise da folha de pagamento do SVB

Enquanto as empresas que mantinham seu dinheiro com o Silicon Valley Bank correm para encontrar soluções de folha de pagamento para a próxima semana, o CEO da Brex, Henrique Dubugras, passou o fim de semana trabalhando ao telefone para entrar no negócio de empréstimos – pelo menos temporariamente – para tentar ajudar.

O unicórnio fintech com sede em San Francisco anunciou no sábado que já havia recebido mais de US$ 1 bilhão em pedidos de uma linha de crédito de emergência anunciada na sexta-feira.

Em uma entrevista, Dubugras disse Forbes que o Brex ainda estava no processo de garantir os credores e definir os termos com eles sobre as taxas, mas planejava fazê-lo até o final do fim de semana. “Estamos aqui 24 horas por dia, 7 dias por semana, concordando com os termos e levantando o dinheiro dos credores para que possamos começar a financiar na segunda-feira”, disse ele.

Historicamente um negócio de cartão de crédito corporativo e gerenciamento de gastos, a mudança da Brex para empréstimos é temporária por enquanto, acrescentou Dubugras, com foco inicial em ajudar as empresas a fazer a folha de pagamento na próxima semana – a principal preocupação das empresas que ainda mantêm dinheiro em contas SVB. “Nós apenas vemos isso como um momento único no tempo em que estamos posicionados de maneira única para ajudar, porque muitos desses credores, embora tenham capital, não têm capacidade para operacionalizar milhares de empréstimos”, disse ele.

As empresas que solicitaram mais de US$ 1 bilhão em empréstimos consignados até agora têm cerca de US$ 10 bilhões em ativos vinculados ao SVB com base em seus pedidos, disse Dubugras. Esse número é separado dos bilhões que os clientes foram relatado ter transferido na quinta-feira para Brex. As contas do SVB foram congeladas abruptamente na sexta-feira, quando o banco foi fechado e colocado em concordata sob a Federal Insurance Deposit Corporation, deixando o capital de risco e disputa do ecossistema de startups.

Dubugras se recusou a comentar sobre o valor exato que foi transferido e disse que o Brex não poderia saber quanto dinheiro as startups tentaram transferir na sexta-feira, mas permaneceram pendentes ou congelados. Uma fonte com conhecimento das transferências bem-sucedidas, no entanto, disse Forbes somaram cerca de US$ 2 bilhões.

Bem conhecido e profundamente interligado com a indústria de tecnologia, o colapso do SVB significa que algumas startups de repente ficaram sem meios para pagar os funcionários conforme programado e, em alguns casos, os pagamentos já agendados podem não ser realizados. (Parker Conrad, CEO da processadora Rippling, postou um tópico do tweet sexta-feira sobre a situação dos clientes afetados.) O banco também foi usado por uma série de empresas não tecnológicas, incluindo escolas e até mesmo vinícolaso que significa que os problemas de folha de pagamento resultantes se estendem além de vários setores.

Além dos esforços da Brex, algumas empresas de capital de risco disseram aos fundadores que planejavam ajudar no pagamento da folha de pagamento; outros estavam trabalhando no fim de semana para garantir soluções de empréstimo além do Brex. “A linha de emergência da Brex é uma opção popular agora”, disse um capitalista de risco que pediu para permanecer anônimo porque não estava autorizado a falar com a imprensa. Forbes no sábado. “Empresas de capital de risco estão considerando flutuar [the money] pessoalmente ou como empresa”, entre outras possíveis soluções, acrescentou o investidor. Outras empresas estão levantando capital adicional em notas conversíveis e trocando ações por dólares para passar por esse momento, disse o investidor. (E muitas startups com fundos em outros bancos ou contas não tomaram nenhuma atitude.)

Tais esforços, observou Dubugras, permanecem pendentes. “Todo mundo está meio que tentando descobrir isso em movimento. Ficamos muito felizes se os VCs estão emprestando o dinheiro, que Deus os abençoe”, disse ele. As firmas de capital de risco também poderiam ajudar agregando demanda para o Brex, acrescentou, já que um “grupo mais diversificado” de candidatos a empréstimos poderia garantir melhores taxas com os credores.

Nem todo mundo, inclusive dentro da comunidade VC, confia no Brex no momento. Alguns investidores instaram as startups a colocar seu dinheiro predominantemente nos maiores bancos dos Estados Unidos, como o JPMorgan Chase, para minimizar o risco. A pedido de Forbes sobre sua própria saúde financeira, a Brex disse que tinha cerca de US$ 1 bilhão em caixa. A maneira como a Brex está estruturada, enquanto isso – com o dinheiro dos clientes mantido em tesourarias de curto prazo e não emprestado ou em ativos que devem ser mantidos até o vencimento – a empresa poderia devolver o dinheiro a todos os clientes no mesmo dia, disse Dubugras, sem o risco de uma corrida aos bancos que derrubou o SVB. (A Brex disse que também não carrega esses títulos de longo prazo.)

“Temos visto algumas pessoas transferindo seu dinheiro para os grandes bancos, com certeza”, disse Dubugras. “Mas temos muito mais entradas do que saídas. E não somos um banco.”

Dubugras disse que o Brex ainda não sabia qual seria seu limite de participação na linha de crédito, mas disse que o US$ 1 bilhão já pendente está longe de seu limite. As startups interessadas, especialmente aquelas que precisam de dinheiro até segunda ou terça-feira, devem se inscrever no fim de semana, acrescentou, especialmente se ainda não tiverem uma conta Brex.

A própria Brex planeja não lucrar com a facilitação desses empréstimos, disse Dubugras. Mas não confunda tais ações com altruísmo. A empresa espera que os clientes que usam sua linha de crédito permaneçam por seus outros serviços, disse Dubugras. De forma mais ampla, a Brex precisa que o ecossistema permaneça estável para esse negócio principal. “Para nós, muitas startups perdendo a folha de pagamento e fechando, é terrível para o nosso negócio”, disse ele. “Portanto, resolver isso é um negócio muito bom para nós.”

Quanto ao que acontecerá a seguir com o SVB: Dubugras disse que, com base nas ligações do próprio Brex até agora, ele esperava que a situação fosse resolvida. “Se os únicos bancos em que os americanos podem confiar são os quatro grandes, isso é extremamente ruim para a América. Ter uma concorrência saudável em nosso sistema bancário é algo supercrucial”, disse ele. “Nossa esperança é que o FDIC saia com algo amanhã e pelo menos libere parte do dinheiro de volta para as empresas esta semana.”