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bitcoin [BTC]: Demanda por derivativos dispara, mas quais são as implicações

  • A demanda de Bitcoin no mercado de derivativos aproveita os fluxos alimentados pelo colapso bancário.
  • A pressão de venda pode colocar um limite no último rali e desencadear algumas liquidações longas, mas os investidores estão saindo.

Os eventos de mercado até agora neste mês podem ensinar muito aos investidores sobre Bitcoins [BTC] características da demanda, principalmente aquelas relacionadas ao mercado de derivativos. As mesmas observações podem ser úteis ao tomar decisões de mercado informadas.


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Para recapitular, o salto do Bitcoin em 10 de março foi impulsionado por um aumento na acumulação devido à perda de confiança no setor bancário. A maior confiança foi particularmente evidente no mercado de derivativos. As métricas de juros em aberto e taxas de financiamento da Binance se recuperaram fortemente em 12 de março, atingindo uma nova alta mensal em 19 de março.

Juros em aberto do Bitcoin e taxa de alavancagem estimada

Fonte: CryptoQuant

Ambas as métricas confirmam um forte influxo de demanda do mercado de derivativos. Mas e a demanda por alavancagem? A taxa de alavancagem estimada do Bitcoin girou quase ao mesmo tempo que o outro mercado de derivativos. Cresceu um pouco, o que pode indicar que a confiança do mercado ainda não está tão alta. No entanto, também pode significar que aqueles dispostos a usar alavancagem ainda eram relativamente poucos.

Taxa de alavancagem estimada do Bitcoin

Fonte: CryptoQuant

Talvez o melhor exemplo do impacto do nível de alavancagem no mercado seja seu impacto nas mudanças de preço. Por exemplo, as liquidações compradas subiram para 304,54% em 22 de março devido ao aumento da pressão de venda. Além disso, os shorts caíram por uma margem notável durante os últimos dias.

Liquidações longas e curtas de Bitcoin

Fonte: CryptoQuant

A narrativa de baixa do Bitcoin está ressurgindo

As liquidações compradas do BTC também caíram acentuadamente nas últimas 24 horas. Isso pode ser devido a investidores saindo de suas posições, especialmente agora que o Bitcoin está interagindo dentro de uma linha de resistência ascendente. Vimos o retorno da pressão de venda acima do nível de preço de US$ 28.000.

Ação do preço do bitcoin

Fonte: TradingView

O BTC também está flertando com sobrecomprado condições de acordo com o RSI e o mesmo se aplica à sua IMF. Isso aumenta as chances de pressão de venda empurrando o preço para baixo, explicando assim por que os traders estão saindo de suas posições.

O risco de mais pressão de venda é ainda mais agravado pelas saídas de endereços de baleias. Os endereços com mais de 1.000 BTC atingiram o pico em 20 de março e reduziram substancialmente seus saldos desde então. Isso é um sinal de que as baleias estão sacando seus ganhos de curto prazo.

Endereços Bitcoin com mais de 1k BTC

Fonte: Glassnode

As observações acima destacam uma maior probabilidade dos ursos derrubarem com sucesso o preço do Bitcoin nos próximos dias. No entanto, isso dependerá da ocorrência de novos eventos que possam acelerar o liquidação ou desencadear um pivô potencial. Se o último ocorrer, o próximo grande alvo do Bitcoin será a faixa de preço de US$ 30.000.

Fonte

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