Os formuladores de políticas estão divididos sobre se um euro digital é necessário para a zona do euro em um mundo onde já existem pagamentos sem dinheiro, mas os defensores do projeto de moeda digital do banco central (CBDC) argumentam que a Europa precisa de um sistema de pagamentos controlado localmente, o Financial Times relatado.
Os defensores também argumentam que o uso decrescente de dinheiro – que serve como uma importante força estabilizadora para o sistema financeiro – inevitavelmente levará os consumidores a outras opções de pagamento, como stablecoins, criptomoedas e CBDCs emitidos por outros soberanos.
Fabio Panetta, membro do conselho executivo do BCE que supervisiona o projeto do euro digital, disse ao jornal que a zona do euro precisa de seu próprio “ativo sem risco” que possa competir com outros sistemas de pagamento e a única opção é o BCE emitir sua própria moeda digital. .
Segundo Panetta:
“Se o soberano não oferecer isso, outros o substituirão.”
Atualmente, empresas não europeias como Visa, Mastercard e Apple detêm uma grande participação no mercado de pagamentos digitais na zona do euro e muitos legisladores estão preocupados com o fato de a zona do euro depender excessivamente dessas empresas para suas necessidades de pagamento.
Além disso, nenhum sistema de pagamento único é universalmente aceito na zona do euro – uma lacuna que o euro digital pretende preencher, de acordo com o relatório.
Panetta disse:
“A digitalização da sociedade significa que todos querem pagar digitalmente. Mas não existe um meio de pagamento digital único que possa ser usado em qualquer lugar da área do euro. Visa ou Mastercard são controlados por empresas não europeias e são amplamente utilizados, mas muitas lojas não os aceitam. Mesmo dinheiro não é aceito em todos os lugares.”
Divisão entre os formuladores de políticas
O euro digital recebeu uma resposta morna do setor bancário e os legisladores contrários ao projeto levantaram preocupações sobre sua necessidade e se seus benefícios valem os riscos para a estabilidade financeira.
Muitos que se opõem argumentam que um sistema de pagamento digital em euros seria redundante, pois os pagamentos digitais já são uma realidade por meio de bancos comerciais. O novo sistema potencialmente adicionará mais “complexidade e ineficiência” aos pagamentos, disse o relatório.
O CEO do grupo de lobby bancário do Institute of International Finance, Tim Adams, disse ao Financial Times:
“Sistemas de pagamentos paralelos poderiam amarrar capital e liquidez, o novo sistema provavelmente enfrentaria os mesmos pontos problemáticos e seria caro”.
Setor bancário preocupado
Enquanto isso, os banqueiros estão preocupados que o euro digital aumente os riscos de corridas bancárias, pois dará aos consumidores um “porto seguro” para onde movimentar seu dinheiro em tempos de crise.
A Federação Bancária Europeia levantou preocupações sobre o “risco significativo” de corridas bancárias devido ao euro digital em março, o que levou os legisladores a considerar a imposição de limites às participações em euros digitais para combater o problema.
Além disso, o euro digital será distribuído principalmente por meio de bancos comerciais e provavelmente será mantido em um aplicativo separado operado pelo banco. Essencialmente, esses depósitos digitais em euros não seriam diferentes dos depósitos tradicionais em dinheiro nos bancos em princípio.
Isso gerou preocupações no setor bancário de que os próprios bancos terão de arcar com os custos do projeto, já que o BCE pretende fazer pagamentos básicos gratuitos para todos os consumidores, além de fazer os bancos se encarregarem dos depósitos.
O EBF sugeriu reservar fundos públicos para apoiar o euro digital para garantir que os bancos não sejam sobrecarregados com custos desnecessários.
