Não há como comparar a crise do Banco do Vale do Silício da semana passada e as consequências subsequentes com qualquer momento da história. Mas isso não significa que não estamos enfrentando uma potencial crise bancária contagiosa como fizemos em 2008 ou 1930.
Resgatar depositantes não segurados é absolutamente imperativo para conter um impacto em todo o mercado. No entanto, ações imediatas levado pelos reguladores ficam aquém de resolver os problemas de raiz aqui: infraestrutura em ruínas e opaca que falha em startups, proprietários de pequenas empresas empregando quase 50% dos trabalhadores da América, e no varejo de novo e de novo – e uma sensação incômoda de pânico que se espalhou como fogo nas mídias sociais e bate-papos em grupo.
O contágio refere-se à disseminação de emoções, comportamentos e ideias de uma pessoa para outra – e é uma descrição adequada do que contribuiu para o momento atual. No contexto da banca, importa compreender – pela história e pelo presente – que o contágio se propaga quando as condições o permitem. E devemos aproveitar esse tempo para entender o que realmente está acontecendo para distanciar a realidade do pânico.
Especificamente, é benéfico explorar o impacto do contágio na corrida aos bancos que levou ao fechamento do Silicon Valley Bank e como o mesmo efeito psicológico impactou o sistema bancário no passado. No centro desse esforço: garantir que a história não se repita.
Memes voltados para Contágio e Corridas a Bancos
No mundo de hoje, nunca foi tão fácil explorar a psique do indivíduo. Nós vimos Discord virar canais de bate-papo em pregões com Gamestop e AMC. Na semana passada, vimos que um tópico do Twitter ou folga mensagem impregnada de medo, incerteza e dúvida manifestando uma realidade com impacto significativo pode movimentar bilhões de dólares.
No caso do SVB
VB
Embora isso pareça um evento decisivo no momento, reguladores, investidores e depositantes precisam se ater aos fatos. Devemos confiar em fontes confiáveis de informação para evitar tomar decisões que afetem a vida das pessoas com base em boatos.
Colocando o contágio e as corridas a bancos no contexto histórico
Esta não é a primeira vez que vimos indivíduos entrarem em pânico, impactando o setor bancário. Falências bancárias notáveis do passado incluem a Grande Depressão e meu presente de formatura na faculdade, a crise financeira de 2008.
Em ambos os eventos do cisne negro, rumores de falências de bancos e insolvência semearam o pânico entre os clientes, levando a uma corrida aos bancos e queda nos preços das ações, respectivamente. A grande Depressão testemunhado mais de 1.300 falências bancárias apenas nos primeiros 10 meses e a perda de milhões de dólares em depósitos. A resultante retirada de fundos dos bancos causou um efeito cascata, levando ao colapso do sistema bancário.
O exemplo mais recente, a crise financeira de 2008, exibiu rumores contagiosos semelhantes que levaram à instabilidade de vários bancos e a uma queda significativa nos preços de suas ações. Essa queda nos preços das ações alimentou ainda mais os rumores de instabilidade, levando a uma situação em que muitos clientes retiraram seus fundos desses bancos, causando o colapso.
Embora a taxa de fracasso na situação do SVB seja sem precedentes, a raiz dos problemas rima com os erros da história bancária dos Estados Unidos.
Não vamos repetir a história
O declínio do SVB ilustra como os rumores de insolvência podem causar pânico entre os clientes, levando à situação atual e persistentemente fluida. Também esclarece que, embora os reguladores dos EUA vejam os problemas que levaram ao fechamento do SVB, o sistema bancário do país não foi construído para resolvê-los totalmente.
Quando as coisas começaram a piorar e as ações do SVB despencaram, o banco fechava às 17h todas as noites da semana, como em qualquer outra semana. Esse é um problema central e expansivo. Vivemos em uma sociedade 24 horas por dia, 7 dias por semana, que exige infraestrutura bancária 24 horas por dia, 7 dias por semana, alimentada por tecnologia 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Líderes de startups e proprietários de pequenas empresas, em particular, não apenas precisam de acesso a serviços bancários 24 horas por dia, como também são legalmente obrigados a enviar pagamentos aos funcionários e cobrir os custos operacionais em um cronograma de pagamento rígido. À medida que os reguladores continuam sua luta para conter as consequências do SVB, a necessidade dos depositantes de pagar funcionários e contas persistirá.
como eu compartilhado em O jornal New York Times
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