A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) aumentou seus esforços para expandir suas iniciativas de tokenização de ativos no âmbito do Projeto Guardian. Esta medida visa catalisar a adoção institucional de ativos digitais, com o objetivo de libertar liquidez, desbloquear novas oportunidades de investimento e aumentar a eficiência dos mercados financeiros.
Um avanço importante neste esforço é o início de cinco pilotos industriais adicionais sob Guardião do Projeto, envolvendo 17 instituições financeiras. Esses pilotos exploram diversas aplicações, desde a execução eficiente de negociações bilaterais de ativos digitais pelo Citi, T. Rowe Price Associates e Fidelity International até o teste do BNY Mellon e OCBC de uma solução de pagamento FX transfronteiriço. A solução de gestão de tesouraria do Ant Group destinada a melhorar a gestão de liquidez global e a exploração de um fundo do mercado monetário tokenizado pela Franklin Templeton exemplificam ainda mais o espírito inovador destas iniciativas.
Colaborações MAS e pilotos de parceria.
JP Morgan e Apollo colaboração na utilização de ativos digitais para investimento e gestão de carteiras discricionárias destaca-se como um passo significativo em direção ao reequilíbrio automatizado de carteiras e à personalização em escala. Estes desenvolvimentos destacam o potencial de poupança de tempo e redução de processos manuais na manutenção de ativos, demonstrando o impacto transformador dos ativos digitais nas operações financeiras.
Complementando esses pilotos, o lançamento de um novo fluxo de trabalho de fundos pela MAS concentra-se na emissão nativa de fundos de Empresas de Capital Variável (VCC) em redes de ativos digitais. Este ambicioso projeto, que envolve a colaboração com a Autoridade Reguladora Corporativa e Contábil (ACRA), foi concebido para abordar as principais considerações fiscais, políticas e jurídicas, ao mesmo tempo que amplia os canais de distribuição para gestores de ativos.
Na frente das infra-estruturas, o MAS está a colaborar com decisores políticos internacionais e instituições financeiras como o BNY Mellon, DBS, JP Morgan e MUFG na iniciativa Global Layer One (GL1). O GL1 visa estabelecer uma infraestrutura digital aberta para hospedar ativos e aplicações financeiras tokenizadas. Esta infraestrutura foi concebida para facilitar transações transfronteiriças contínuas e permitir a negociação de ativos tokenizados em pools de liquidez globais.
Além do GL1, a MAS está desenvolvendo o Modelo de Rede Interligada (INM), uma estrutura para a troca de ativos digitais entre redes independentes. Este modelo, detalhado no documento técnico recentemente publicado “Interlinking Networks”, é um passo crítico para permitir que as instituições financeiras realizem transações sem estarem na mesma rede.
A inclusão do Fundo Monetário Internacional (FMI) no grupo de decisores políticos do Project Guardian sublinha ainda mais o alcance global e a importância destas iniciativas. O papel do FMI proporcionará uma perspectiva internacional sobre políticas e questões jurídicas cruciais para a cooperação transfronteiriça de plataformas e para a manutenção da estabilidade do sistema monetário internacional.
O que é o Projeto Guardião?
Guardião do Projeto, inaugurado em maio de 2022, marcou um ponto crucial para a MAS na sua busca de aproveitar o valor da tokenização de ativos. Nos primeiros meses, o projeto viu as suas primeiras negociações em tempo real em aplicações financeiras descentralizadas em mercados de financiamento grossista. O marco demonstrou o progresso tangível e o potencial da visão da MAS no mundo em evolução das finanças.
Um aspecto fundamental do Project Guardian é o seu foco em redes abertas e interoperáveis. O MAS Publicados uma monografia detalhada intitulada “Project Guardian: Open Interoperable Networks”, descrevendo a visão, os princípios e os projetos arquitetônicos necessários para tais redes no domínio dos ativos digitais. Esta publicação investiga os benefícios, os desafios e os quadros regulamentares e de governação cruciais para apoiar estas redes.
Como afirmou o vice-diretor administrativo do MAS, Sr. Leong Sing Chiong, o sucesso dos pilotos industriais do Projeto Guardian em demonstrar a viabilidade dos ativos financeiros tokenizados lançou as bases para a realização de todo o potencial dos mercados tokenizados. Ele disse,
“Os pilotos industriais do Project Guardian demonstraram com sucesso que ativos financeiros tokenizados, como renda fixa, câmbio e produtos de gestão de ativos, podem ser negociados, distribuídos e liquidados sem problemas através das fronteiras.”
Ele observou que o estabelecimento de infra-estruturas digitais escaláveis como GL1 e INM fornecerá um apoio fundamental, unindo os mercados sob princípios de abertura e acessibilidade semelhantes aos da Internet pública.
Ao promover a inovação colaborativa, adoptar novas tecnologias e integrar perspectivas globais, a MAS está a revolucionar o panorama financeiro de Singapura e, sem dúvida, a estabelecer uma referência para a comunidade financeira internacional.
