- A maior ameaça do BTC neste momento é um declínio no apoio institucional num momento em que a volatilidade está a aumentar.
- Se esta tendência continuar, US$ 90 mil poderão servir como nível de suporte local.
A recente ação do preço do Bitcoin demonstrou resiliência, com o mercado permanecendo otimista apesar Bitcoin [BTC] entrando no último mês do ano sem ultrapassar a barreira dos US$ 100 mil. Forte demanda continua a absorver a pressão do lado vendedor, reforçando este optimismo.
Além disso, embora inúmeras mãos fracas tenham saído do ciclo depois de garantir lucros massivos, a ausência de um retrocesso sólido destaca um forte sentimento de FOMO entre os investidores.
No entanto, mesmo com as métricas indicando uma trajetória constante em direção a US$ 100 mil e o corte antecipado da taxa do Fed aumentando o otimismo, a AMBCrypto investiga se um potencial retrocesso para US$ 90 mil poderia atuar como o catalisador necessário para o próximo grande movimento do Bitcoin.
A perda de apoio institucional pode representar uma grande ameaça
Atualmente, o Bitcoin encontra-se numa encruzilhada crítica, com a sua trajetória dependente de um apoio sustentado alimentado pela acumulação constante de investidores de retalho e institucionais.
Microestratégiasendo uma empresa fortemente investida em BTC, vê suas ações [MSTR] reagir de forma mais dramática às mudanças no valor do Bitcoin.
Conforme destacado no gráfico abaixo, a volatilidade do MSTR sendo quatro vezes maior que a do BTC significa que o preço das ações da MicroStrategy deverá flutuar aproximadamente quatro vezes mais que o do Bitcoin, introduzindo um risco elevado e calculável para seus investidores.
Fonte: IntoTheBlock
Neste clima, o apelo do Bitcoin como reserva de valor poderá enfraquecer, potencialmente desencadeando vendas e liquidações institucionais.
Isto ocorre à medida que as ações da MicroStrategy se tornam mais voláteis, levando os investidores a reavaliar a sua exposição ao BTC, particularmente através do MSTR, o que pode levar a uma correção mais ampla do mercado.
Como resultado, o BTC premium da MSTR participações caíram de um pico de 240 em 20 de novembro para 135 em pouco menos de sete dias de negociação. Se esta pressão de venda continuar sem controle, poderá provocar perdas significativas para os detentores de Bitcoin, potencialmente levando o preço a uma retração mais profunda.
Portanto, mantenha a volatilidade sob controle
Aos 63, o índice de volatilidade criptográfica indica volatilidade de mercado perceptível, mas não extrema. No entanto, isto segue-se a uma recuperação há apenas dois dias do limiar de 60, que tem sido historicamente um nível de apoio significativo.
Fonte: CryptoVolatilityIndex
Em termos simples, se o índice de volatilidade recuperar fortemente, poderá subir para perto ou acima do ponto de rejeição anterior de cerca de 70. Um IVC acima de 70 sinaliza maiores flutuações de preços esperadas e maior incerteza do mercado.
Embora isso possa ser de alta ou de baixa, a análise do gráfico de preços atual do Bitcoin, que mostra flutuações severas durante a semana passada, sugere que o aumento da volatilidade pode minar a confiança institucional em uma corrida parabólica.
Historicamente, um índice de volatilidade atingindo um pico coincidiu com o Bitcoin atingindo o fundo.
Isto apoia ainda mais a tese anterior da AMBCrypto de que o Bitcoin poderia atingir um fundo local, levando a uma retração saudável, menor volatilidade, aumento do FOMO institucional e um potencial rompimento de ações inconsistentes de preços.
Onde o BTC poderia ver uma retração saudável?
Em um recente relatórioUS$ 90 mil foram identificados como um nível de suporte chave, marcando uma formação de fundo significativa, impulsionada por um robusto varejo acumulação e apoio de ETFs.
Isto sugere que se a volatilidade passar para a zona “alta”, onde podem ocorrer oscilações significativas num curto espaço de tempo, a probabilidade de um retrocesso permanece elevada.
Nesse cenário, US$ 90 mil poderiam servir como um forte pool de liquidez, atraindo tanto traders de swing quanto atividades institucionais, levando a um potencial aumento no preço.
Além disso, com a próxima reunião do Fed, os traders estão a aumentar a sua apostas num corte de 25 pontos base na taxa em Dezembro. O mercado agora avalia uma chance de 64,7% de isso acontecer, acima dos 55,7% de apenas uma semana atrás.
Ler Bitcoins [BTC] Previsão de preço 2024-25
É certo que este movimento macroeconómico irá provavelmente desencadear oscilações repentinas no mercado de derivados, permanecendo elevada a possibilidade de uma pequena compressão. Um aumento acentuado no preço pode forçar os vendedores a descoberto a fecharem as suas posições.
Como resultado, é provável que a volatilidade do mercado aumente, criando condições favoráveis para uma retração saudável, uma vez que muitas instituições podem deixar de acumular Bitcoin neste ambiente de “alto risco”.
