A seguir, é apresentado um post convidado e uma opinião sobre o sheikh, o fundador do Terminal de Coin.
O modelo tradicional de investimento em Crypto VC falhou. As empresas de VC retornaram aos seus quadros de desenho para reorganizar estrategicamente e alocar fundos de maneira ideal em um mercado altamente competitivo.
Impulsionados pelas condições cíclicas do mercado, os VCs perceberam que seu sucesso não depende de seguir uma condenação fundamental. Em vez disso, depende de investir em projetos com mindshare dominante, narrativas fortes e estratégias de execução bem-sucedidas do mercado (GTM).
Inspirado pelo recente ascensão dos investimentos liderados pela Mindshare, o investimento em VC está mudando de apostas de longo prazo para curto prazo.
Cripto VC Investing Paisagem parece sombria
Os VCs da Crypto, que já moldaram narrativas da indústria com grandes reservas de capital, tornaram -se mais fracas nos últimos anos.
Múltiplos fatores internos e externos foram responsáveis pelo cenário de VC moderado.
De acordo com uma pesquisa JP Morgan relatórioa incerteza regulatória sob as ações da Administração e Execução de Joe Biden contra as principais empresas pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) manteve os VCs.
Além disso, o crescimento de ETPs de criptografia e entradas de capital institucional de Blackrock e Franklin Templeton desviou o capital das empresas de VC. Grandes investidores, como fundos de hedge e agências de doação, ganharam exposição à criptografia por meio de instrumentos financeiros líquidos, em vez de investir em VC em estágio inicial.
As altas taxas de juros também reduziram o apetite por risco dos VCs. Isso compromete os investimentos em produtos de alto risco com ROIs maiores, embora a especulação e a volatilidade estejam entrelaçadas com criptografia-eles são recursos, não bugs.
Para completar, o financiamento padronizado de criptografia em VC é inerentemente quebrado.
A falha maciça de empresas apoiadas por VC que financiaram projetos em 2021-2022 alertou os VCs generalistas. O fracasso reflete a falta de uma estratégia de investimento adequada, em vez de uma demissão da própria indústria.
No geral, a alocação de capital para os fundos de risco tem recusou ao longo dos anos. A captação de recursos da Crypto VC foi a mais baixa em 2024 nos últimos cinco anos, com apenas US $ 5,1 bilhões aumentados.
Apesar de um mercado em alta a partir da segunda metade de 2024, os investimentos em VC foram inversamente proporcionais ao sucesso dos mercados de criptografia. O mercado de criptografia líquido acrescentou US $ 1,6 trilhão ao seu valor total de mercado em 2024, subindo 88% em relação a US $ 3,4 trilhões. No entanto, os VCs investiram apenas US $ 11,5 bilhões em startups de criptografia.
A forte diferença representa o pessimismo e o fracasso da VCS em entender a essência dos mercados de criptografia. Enquanto perseguia fundamentos, os VCs esqueceram de explorar as narrativas de mercado mais quentes da meta e dominante. Por sua vez, suas reservas de capital cada vez que voaram para projetos de elefantes brancos sem retornos substanciais, tornando o investimento em VC totalmente não lucrativo.
Pelo contrário, os usuários de varejo que investiram em categorias que ocupam os mais altos casos de uso do mundo real e acionáveis foram imensamente bem-sucedidos. Os VCs têm muito a aprender com essa estratégia de investimento liderada pelo varejo.
A cultura de investimentos orientada pela MindShare ensina lições importantes
O relatório do JP Morgan observou que várias startups de criptografia evitaram as vendas de token para os VCs e se voltaram para estratégias de captação de recursos orientadas pela comunidade em 2024. Comunidade, a peça central da criptografia, recuperou seu espaço e mostrou os VCs como permanecer dinâmicos nas narrativas ciclicais do mercado.
Por um Coingecko relatórioMemecoins liderou o mercado MindShare e eram “A narrativa criptográfica mais popular em 2024”. O valor do Memecoin Market subiu para US $ 137 bilhões em dezembro de 2024, impulsionado principalmente por investidores de varejo.
Os críticos descartaram os memecoins como uma moda especulativa. Mas os Memecoins têm a adoção de criptografia de varejo, pois uma pesquisa mostra que mais de 40% das pessoas foram investidores pela primeira vez Trump e Melania Tokens.
A IA Tokens, a segunda narrativa mais popular em 2024, capturou 16% do investidor MindShare, enquanto os varejistas implantaram capital para a construção de tecnologia financeira futurista. A capitalização de mercado do AI Token pode alcançar US $ 60 bilhões Em 2025, e os primeiros investidores têm uma vantagem à medida que a indústria amadurece.
Os VCs tradicionalmente preferiram os fundamentos do investimento baseado em Mindshare porque acreditavam que o primeiro se traduz em dividendos de longo prazo. Como os dados sugerem, esse não é necessariamente o caso.
A indústria de criptografia se move rapidamente. Seguir cegamente as convicções fundamentais sem atualizar e aclimatar para mudar as condições do mercado, leva a um beco sem saída.
Os VCs finalmente perceberam seus erros e estão prontos para mudar de marcha. Agora eles estão aproveitando estratégias de investimento baseadas em Mindshare para identificar setores disruptivos e implantar capital para seu crescimento.
Depois que os VCs seguem as dicas do Mindshare dominante em um mercado cíclico, eles podem investir no início de projetos com planos robustos da GTM. Consequentemente, os VCs podem reservar lucros quando o setor se desenvolve e os projetos lançam aplicativos voltados para o consumidor com usos do mundo real.
Bloomberg sugere O “inverno de fintech” terminou quando o financiamento do VC caiu devido ao alto interesse e regulamentos estritos. Com mais clareza regulatória durante o regime de Trump, o financiamento da Crypto VC acelerará um ritmo com cerca de US $ 18 bilhões em novas entradas de capital.
Os VCs devem ser sábios o suficiente para saber como usar esses fundos. Em vez de canalizá-los para os fundamentos mortos, eles devem seguir uma abordagem de investimento orientada pela Mindshare para apoiar inovações em estágio inicial para obter balanços lucrativos.
Como várias narrativas competem por Mindshare limitado na indústria de criptografia, os VCs devem saber como utilizar suas reservas de capital. O investimento baseado em Mindshare oferece uma alternativa simbiótica, beneficiando a indústria e os VCs simultaneamente.
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