As penny stocks são uma escolha de investimento interessante. Eles são baratos, então você pode comprar muitas ações por uma pequena quantia. Além disso, graças ao baixo preço das ações, pequenos movimentos podem gerar grandes ganhos. O problema é que as penny stocks são muito arriscadas.
Continue lendo para aprender os aspectos bons, ruins e feios das penny stocks. Você também conhecerá cinco investimentos alternativos que apresentam melhor perfil de risco/recompensa.
O que é um estoque de centavo?
Uma penny stock é uma ação ordinária negociada publicamente por menos de US$ 5. Esses títulos geralmente representam propriedade em empresas menores e menos estabelecidas. A maioria deles é negociada no mercado de balcão, em vez de em uma bolsa como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou a Bolsa de Valores Nasdaq (Nasdaq).
Penny Stocks: o que há de bom
Quando as penny stocks amadurecem e se transformam em títulos respeitados e muito procurados, elas geram enormes ganhos para os acionistas. Tomemos como exemplo os Micro Dispositivos Avançados (AMD). Essas ações foram negociadas por menos de US$ 2 por ação em 2015. Hoje, você gastará cerca de US$ 100 para comprar uma ação. Isso equivale a um crescimento anual composto (CAGR) de cerca de 65%.
Dito de outra forma, um investidor sem dinheiro poderia ter investido US$ 100 na AMD em 2015. Em 2023, essa posição valeria US$ 5.200.
É aí que reside o apelo das penny stocks. Assim como gastar US$ 2 em um bilhete da Powerball, o buy-in é baixo e a vantagem é alta. Também como na loteria, muitas pessoas jogam em penny stocks e relativamente poucas ganham.
Penny Stocks: o que há de ruim
Três fatores criam risco excessivo para investidores em ações de baixo custo. A procura destes títulos é baixa, muitos deles operam com supervisão regulamentar mínima e muitas vezes têm qualificações financeiras inferiores às das ações convencionais.
1. Baixa demanda dos investidores
As penny stocks têm um preço baixo porque a demanda dos investidores é baixa. Isso pode dificultar a venda de penny stocks – a qualquer preço, muito menos a um preço lucrativo.
2. Menores requisitos de relatórios e divulgação
As ações negociadas na Nasdaq e na NYSE estão sujeitas aos requisitos de relatórios da SEC. Eles devem apresentar demonstrações financeiras trimestrais e anuais auditadas. Eles também devem relatar eventos significativos, como aquisições, alterações no estatuto e mudanças no conselho.
Esses requisitos de arquivamento proporcionam aos investidores alguma transparência nas operações e no desempenho dos negócios. Os penny stocks de balcão (OTC) não oferecem o mesmo nível de transparência.
Existem três mercados principais que listam ações OTC: OTCQX, OTCQB e Pink. OTCQX impõe alguns relatórios e supervisão, mais do que OTCQB. As ações listadas na lista rosa não têm registro na SEC ou requisitos de divulgação.
Sem os relatórios padronizados e auditados exigidos pela SEC, é um desafio avaliar o potencial de uma empresa. Pior ainda, a falta de supervisão permite que algumas empresas divulguem informações enganosas ou imprecisas, apenas para angariar o apoio dos investidores.
3. Menores qualificações financeiras
Para que uma ação seja negociada na NYSE ou na Nasdaq, ela deve atender aos requisitos da bolsa em termos de lucros, capitalização e governança corporativa. Esses requisitos ajudam a proteger os investidores de negócios temporários. Os penny stocks OTC têm menos ou nenhuma exigência nessas áreas, dependendo de onde são negociados.
Para que conste, a AMD não era uma típica ação de baixo custo. Embora a empresa inicialmente tenha aberto o capital vendendo ações diretamente aos investidores em 1972, a AMD estava negociando na Nasdaq quando passou por tempos difíceis em 2015.
Embora as penny stocks possam ser baratas, elas são muito arriscadas. A equipe de investimentos da Forbes lançou recentemente as 7 melhores ações para comprar agora (que são melhores que as Penny Stocks). Essas ações são menos arriscadas e têm potencial para ganhos maiores. Clique aqui para baixá-lo agora.
Penny Stocks: o que é feio
Como as penny stocks operam com menos supervisão regulatória do que as ações negociadas em bolsa, o setor está sujeito a fraudes. Os golpes de investidores em ações de baixo custo são desenfreados e podem envolver:
- Acionistas espalhando desinformação para aumentar o preço de uma ação. Quando o preço sobe, os fraudadores vendem suas ações. As ações despencam e os demais acionistas ficam com posições sem valor.
- Empresas que emitem ações repetidamente sem nenhum plano de negócios além de embolsar o dinheiro dos investidores.
- Corretores que compram ações por centavos e depois as revendem a investidores desavisados a preços muito mais altos.
Golpes direcionados a investidores em ações de baixo custo podem gerar lucros ilícitos de dezenas de milhões de dólares.
Que alternativas existem para ações de moeda de um centavo?
Para investir dentro do orçamento, existem opções melhores do que penny stocks. Três a considerar são os fundos negociados em bolsa, as ações fracionárias e as empresas de pequena capitalização.
Investimento em ETF
Os ETFs são fundos de investimento agrupados. Ao comprar uma ação do ETF, você obtém exposição a todas as ações que o ETF possui. Esta é uma forma eficiente de garantir um portfólio diversificado.
Você também pode escolher seu nível de risco com ETFs. Se você for conservador por natureza, poderá investir dinheiro em um fundo S&P 500 como SPDR S&P 500 ETF (ESPIÃO
PA
ESPIÃO
Você também pode usar ETFs para gerar renda investindo no melhores ações de dividendos. Veja minha lista de melhores ETFs de dividendos para 2023.
Ou, se tiver mais apetite pelo risco, poderá preferir usar ETFs para investir no melhores ações de IA para 2023ações de biotecnologia ou ações de energia renovável.
Qualquer que seja a sua abordagem de investimento, provavelmente você encontrará um ETF para cumpri-la.
Ações Fracionárias
O investimento fracionário é a prática de comprar ações em unidades inferiores a um. Por exemplo, se você quiser possuir Amazonas
AMZN
Fidelity e Schwab apoiam investimentos fracionários, assim como Robinhood e outros aplicativos de investimento. Certifique-se de escolher um corretor de investimento fracionário que ofereça negociação gratuita. As taxas sobre pequenas negociações de ações podem facilmente consumir seus retornos.
Versalete
Se o aspecto de alto risco e alta recompensa das penny stocks lhe agrada, as small caps podem ser sua melhor alternativa.
As empresas de pequena capitalização não estão tão estabelecidas como os constituintes do S&P 500, mas são registadas na SEC e negociadas em bolsa. Como tal, é muito mais provável que representem empresas legítimas do que ações de baixo custo.
As pequenas capitalizações estão avaliadas entre US$ 250 milhões e US$ 2 bilhões. Podem produzir um crescimento impressionante das receitas, dos lucros e dos ganhos para os acionistas à medida que evoluem para empresas maduras. A desvantagem é que as empresas de pequena capitalização podem ser voláteis e altamente sensíveis às tendências macroeconómicas.
5 melhores alternativas de ações de centavo
Abaixo estão cinco ações de pequena capitalização com avaliações atraentes e menos risco do que penny stocks, cortesia de Investidor Forbes Editor Taesik Yoon.
Yoon identificou-as como “ações pullback” para 2023 – ou seja, ações que caem temporariamente após atingirem novos máximos de preços. As ações pullback podem ser ótimas pechinchas com forte potencial de valorização.
Todas as métricas de ações abaixo são da Morningstar.
1. Grupo Willdan
WLDN
WLDN
- Valor de mercado: US$ 277 milhões
- Preço das ações: $ 20,43
- Relação preço/vendas: 0,58
- Receita final de 12 meses: US$ 456 milhões
- LPA diluído nos últimos 12 meses: US$ 0,08
O Grupo Willdan fornece serviços e consultoria para empresas de serviços públicos e de energia, ajudando-as a otimizar e operar com mais eficiência.
Em 2023, a WLDN melhorou as suas margens e produziu um crescimento de receitas de dois dígitos. Os analistas esperam, em grande parte, que o crescimento continue até o final de 2024. Os principais fatores são o atraente portfólio de contratos de terceirização da empresa com empresas de serviços públicos de propriedade de investidores na Califórnia, além de uma oferta de software que deverá se beneficiar da crescente demanda por soluções de energia alternativa.
2.EZCorp (EZPW)
- Valor de mercado: US$ 454 milhões
- Preço das ações: $ 8,25
- Relação preço/vendas: 0,64
- Receita final de 12 meses: US$ 1 bilhão
- LPA diluído dos últimos 12 meses: US$ 0,49
A EZCorp financia empréstimos garantidos por bens pessoais. Também vende mercadorias usadas através de sua rede de lojas de penhores nos EUA e no México.
Em 2023, o EZPW superou as estimativas de consenso nos primeiros três trimestres em um valor acumulado de US$ 0,19. O desempenho superior está relacionado com a estratégia de longo prazo da empresa para melhorar a rentabilidade através da expansão na América Latina. No final do terceiro trimestre de 2023, a EZPW tinha um recorde de US$ 229 milhões em empréstimos pendentes.
A demanda por empréstimos e bens de baixo preço, impulsionada pela inflação, deverá continuar a beneficiar a EZCorp no futuro.
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3. Imagem Varex (VREX)
- Valor de mercado: US$ 759 milhões
- Preço das ações: $ 18,79
- Relação preço/vendas: 0,86
- Receita final de 12 meses: US$ 897 milhões
- LPA diluído nos últimos 12 meses: US$ 0,72
A Varex fabrica componentes para aplicações médicas, industriais e científicas de raios X.
Os investidores puniram recentemente a VREX por prever um desempenho abaixo do esperado para o trimestre atual. A perspectiva mais fraca, no entanto, está provavelmente relacionada com inventários temporariamente de custo elevado que estão a afectar as margens – um problema que deverá ser resolvido dentro de seis meses. Esta parece ser uma boa oportunidade de compra para uma ação que tem um histórico de superar as expectativas de lucro.
No futuro, a VREX se beneficiará da sólida demanda por seus produtos industriais, plataforma de detectores e detectores.
4. Dragagem e doca dos Grandes Lagos (GLDD)
- Valor de mercado: US$ 529 milhões
- Preço das ações: $ 7,97
- Relação preço/vendas: 0,87
- Receita final de 12 meses: US$ 595 milhões
- Perda diluída por ação nos últimos 12 meses: US$ 0,65
Great Lakes Dredge & Dock é a maior empreiteira de dragagem dos EUA
Duas vezes este ano, o GLDD superou as expectativas de lucros dos analistas. No segundo trimestre, por exemplo, o GLDD produziu EPS de US$ 0,03, quando os analistas previam uma perda de US$ 0,10 por ação. O desempenho superior pode ser atribuído a reduções de custos, melhor desempenho do projeto e menos docas secas.
Maior eficiência, aumento nas concessões de contratos e uma carteira de pedidos de US$ 900 milhões posicionam a GLDD bem para ganhos futuros.
5. Pássaro Azul (BLBD)
- Valor de mercado: US$ 686 milhões
- Preço das ações: $ 21,35
- Relação preço/vendas: 0,62
- Receita final de 12 meses: US$ 1 bilhão
- Perda diluída por ação nos últimos 12 meses: US$ 0,58
A Blue Bird é líder em projeto e construção de ônibus escolares na América do Norte.
A empresa está no fundo de um declínio operacional prolongado provocado pela pandemia de Covid-19. O BLBD teve de gerir a fraca procura de autocarros escolares e graves restrições na cadeia de abastecimento.
A boa notícia é que o BLBD sobreviveu a essas condições difíceis, reduziu os seus custos de produção e regressou à rentabilidade. Nos últimos dois trimestres, a empresa lucrou US$ 0,71 por ação contra a expectativa dos analistas de US$ 0,33 por ação. O BLBD está agora a caminho de produzir US$ 73 milhões em Ebitda ajustado este ano e US$ 100 milhões em Ebitda anual ajustado nos próximos dois anos.
Conclusão
As penny stocks são arriscadas – arriscadas o suficiente para serem caracterizadas como jogos de azar. Suas opções mais seguras incluem ETFs, ações fracionárias e small caps. Um portfólio bem pesquisado de empresas de pequena capitalização com avaliações atraentes pode proporcionar uma boa onda de risco e recompensa. Você terá toda a emoção da propriedade de ações, sem ter que gerenciar o lado ruim das ações de baixo custo.
Embora as penny stocks possam ser baratas, elas são muito arriscadas. A equipe de investimentos da Forbes lançou recentemente as 7 melhores ações para comprar agora (que são melhores que as Penny Stocks). Essas ações são menos arriscadas e têm potencial para ganhos maiores. Clique aqui para baixá-lo agora.
