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Ações de energia favoritas de David Tepper

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Resumo

  • O setor de energia tem a terceira maior representação no portfólio de ações da Tepper.
  • Transferência de Energia e EQT
    EQT
    estão entre suas 10 maiores participações.

David Tepper (Negociações, PortfólioA Appaloosa Management da ), o fundo de hedge fundado em 1993 com sede na Flórida, conquistou uma reputação internacional por produzir fortes retornos entre os investidores de Wall Street.

Conhecido por ser um especialista em dívidas em dificuldades, os documentos mostram que a empresa do guru bilionário se concentra em investir em ações e dívidas de empresas em dificuldades, warrants cambiais, opções, notas futuras e junk bonds. Em 2019, Tepper converteu seu fundo de hedge em um escritório familiar como resultado de se tornar o proprietário do time de futebol americano Carolina Panthers NFL.

No final do segundo trimestre, o setor de energia tinha a terceira maior representação no portfólio de ações de US$ 1,59 bilhão da Tepper, com um peso de 22,65%.

De acordo com seu arquivamento do 13F para os três meses encerrados em 30 de junho, as cinco maiores participações de energia de Tepper, excluindo garantias, são a Energy Transfer LP (ET, Financeiro), EQT Corp. (EQT, Financeiro), Petróleo Ocidental
OXY
Corporação (OXY, Financeiro), Recursos Antero
RA
Corporação (RA, Financeiro) e Parceiros de Produtos Empresariais LP
EPD
(EPD, Financeiro).

Os investidores devem estar cientes de que os registros 13F não fornecem uma visão completa das participações de uma empresa, pois os relatórios incluem apenas suas posições em ações dos EUA e recibos de depósito americanos, mas ainda podem fornecer informações valiosas. Além disso, os relatórios refletem apenas as negociações e participações na data de apresentação da carteira mais recente, que podem ou não ser detidas pela empresa relatora hoje ou mesmo quando este artigo foi publicado.

Transferencia de energia

O guru aumentou sua Transferência de Energia (ET, Financeiro) em 11,50% durante o segundo trimestre, elevando a participação total para 10,27 milhões de ações. A posição representa 6,43% da carteira de ações e é agora a sexta maior holding. GuruFocus estima que Tepper perdeu 4,05% no investimento de longa data.

A empresa de energia midstream com sede em Dallas tem um valor de mercado de US$ 36,25 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 11,85 na terça-feira com uma relação preço-lucro de 9,39, uma relação preço-livro de 1,12 e uma relação preço-venda de 0,43.

A Linha de Valor GF
VALU
sugere que a ação está bem avaliada atualmente com base em índices históricos, desempenho financeiro passado e projeções de lucros futuros dos analistas.

A GuruFocus classificou a força financeira da Energy Transfer em 4 de 10. Além da fraca cobertura de juros, o baixo Altman Z-Score de 1,33 alerta que a empresa pode estar em risco de falência no curto prazo. O custo médio ponderado de capital também ofusca o retorno sobre o capital investido, por isso está lutando para criar valor à medida que cresce.

A lucratividade da empresa se saiu melhor, marcando uma classificação de 7 em 10 devido à expansão da margem operacional, retornos sobre patrimônio, ativos e capital que superam mais da metade de seus concorrentes e um alto Piotroski F-Score de 7 em 9, indicando que as condições são saudáveis . Como a receita por ação diminuiu nos últimos anos, a classificação de previsibilidade da Energy Transfer de uma em cada cinco estrelas está em observação. De acordo com o GuruFocus, as empresas com essa classificação retornam em média 1,1% ao ano em um período de 10 anos.

Dos gurus investidos em Transferência de Energia, David Abrams (Negociações, Portfólio) tem a maior participação com 0,72% de suas ações em circulação. Leon Cooperman (Negociações, Portfólio) e Francisco Garcia Parames (Negociações, Portfólio) também têm posições significativas no estoque.

EQT

O investidor refreou seu EQT (EQT, Financeiro) participação em 27,57% durante o trimestre para 2,85 milhões de ações. A holding responde por 6,15% da carteira de ações e é a sétima maior posição da Tepper. Os dados do GuruFocus mostram que ele ganhou aproximadamente 82,89% no investimento desde que o estabeleceu no quarto trimestre de 2020.

A produtora de gás natural, com sede em Pittsburgh, tem um valor de mercado de US$ 17,12 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 46,86 na terça-feira, com uma relação preço-livro de 1,89 e uma relação preço-venda de 1,68.

De acordo com o gráfico GF Value, a ação está significativamente sobrevalorizada atualmente.

A solidez financeira da EQT foi avaliada em 5 de 10 pelo GuruFocus. Embora a empresa tenha emitido novas dívidas de longo prazo nos últimos anos, é administrável devido à cobertura de juros adequada. O baixo Altman Z-Score de 0,89, no entanto, alerta que pode estar em risco de falência. O ROIC também eclipsa o WACC, então a criação de valor está ocorrendo.

A lucratividade da empresa obteve uma classificação de 6 em 10, impulsionada por fortes margens e retornos que superam a maioria dos pares do setor. O EQT também tem um Piotroski F-Score moderado de 6, indicando que as condições são estáveis, apesar de registrar perdas no lucro operacional, e uma classificação de previsibilidade de uma estrela.

Com uma participação de 2,03%, Daniel Loeb (Negociações, Portfólio) é o maior acionista guru da EQT. Outros investidores gurus com posições notáveis ​​incluem Steve Mandel (Negociações, Portfólio) e Jim Simons (Negociações, Portfólio)’ Tecnologias renascentistas.

Petróleo Ocidental

No terceiro trimestre, Tepper cortou sua Occidental Petroleum (OXY, Financeiro) detida por 69,19% para 875.000 ações. A posição representa 3,23% da carteira de ações. De acordo com o GuruFocus, ele ganhou cerca de 189,04% no investimento até agora.

A produtora de petróleo e gás com sede em Houston tem um valor de mercado de US$ 58,07 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 63,67 na terça-feira, com uma relação preço-lucro de 5,96, uma relação preço-livro de 3,21 e uma relação preço-venda de 1,80.

Com base na GF Value Line, a ação parece estar modestamente sobrevalorizada atualmente.

A GuruFocus avaliou a solidez financeira da Occidental em 5 de 10. Apesar de ter cobertura de juros suficiente, o Altman Z-Score de 2,02 sugere que está sob alguma pressão, uma vez que os ativos estão crescendo a uma taxa mais rápida do que a receita está crescendo. No entanto, o valor está sendo criado, pois o ROIC excede o WACC.

A lucratividade da empresa se saiu melhor com uma classificação de 7 em 10, impulsionada por fortes margens e retornos que superam a maioria dos concorrentes. A Occidental também tem um alto Piotroski F-Score de 7 e uma classificação de previsibilidade de uma estrela.

Buffett é o maior acionista guru da empresa, com uma participação de 29,22%. Dodge & Cox, o Fundo de Valor Smead (Negociações, Portfólio) e John Paulson (Negociações, Portfólio) também têm grandes investimentos na Occidental.

Recursos Antero

O guru emagreceu seus recursos Antero (RA, Financeiro) em 27,85% no segundo trimestre. Detendo agora 1,43 milhões de ações, a posição tem um peso de 2,74% na carteira de ações. O GuruFocus indica que a Tepper ganhou cerca de 105,84% no investimento desde o primeiro trimestre de 2021.

A produtora de petróleo e gás natural, com sede em Denver, tem um valor de mercado de US$ 10,99 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 36,80 na terça-feira com uma relação preço-lucro de 13,36, uma relação preço-livro de 1,84 e uma relação preço-venda de 1,52.

A GF Value Line sugere que a ação está significativamente supervalorizada atualmente.

A solidez financeira e a lucratividade da Antero foram avaliadas em 5 de 10 pelo GuruFocus. Apesar de ter um nível confortável de cobertura de juros, o Altman Z-Score de 1,690 alerta que a empresa pode estar em risco de falência. Valor também está sendo criado, pois o ROIC supera o WACC.

A empresa é apoiada por margens e retornos que superam a maioria dos pares do setor. Antero também tem um alto Piotroski F-Score de 8, bem como uma classificação de previsibilidade de uma estrela.

Dos gurus investidos na Antero Resources, a empresa de Simons tem a maior participação com 1,17% de suas ações em circulação. Loeb, Steven Cohen (Negociações, Portfólio), Ken Heebner (Negociações, Portfólio) e Stanley Druckenmiller (Negociações, Portfólio) também possuem grandes participações.

Parceiros de produtos empresariais

O guru reduziu seus Parceiros de Produtos Empresariais (EPD, Financeiro) com participação de 4,89% para 777.980 ações. Representa 1,19% da carteira de ações. A Tepper ganhou aproximadamente 29,94% sobre o investimento ao longo de sua vida útil.

A empresa midstream de petróleo e gás com sede em Houston tem um valor de mercado de US$ 55,72 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 25,78 na terça-feira com uma relação preço-lucro de 11,51, uma relação preço-livro de 2,16 e uma relação preço-venda de 1,09.

De acordo com a GF Value Line, a ação está atualmente modestamente desvalorizada.

A GuruFocus classificou a solidez financeira da Enterprise Products Partners em 4 de 10, impulsionada pela cobertura de juros insuficiente e um Altman Z-Score baixo de 1,77, que alerta que a empresa pode estar em risco de falência se não melhorar sua liquidez. A empresa está criando valor, no entanto, já que o ROIC é maior que o WACC.

A lucratividade da empresa se saiu melhor com uma classificação de 8 em 10. Além de uma margem operacional em expansão, a Enterprise Products Partners tem fortes retornos que superam mais da metade de seus concorrentes. Ele também tem um alto Piotroski F-Score de 7 e uma classificação de previsibilidade de uma estrela.

Bruce Berkowitz (Negociações, Portfólio) é o maior acionista guru da empresa com uma participação de 0,16%. Primeiro Investimento Águia (Negociações, Portfólio), a Fundo Fairholme (Negociações, Portfólio) e o Fundo de Renda Focada em Fairholme (Negociações, Portfólio) também têm grandes posições em Parceiros de Produtos Empresariais.

Divulgações

Não temos posições nas ações mencionadas e não temos planos de comprar novas posições nas ações mencionadas nas próximas 72 horas.

Fonte

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