O empréstimo estava entre vários acordos fechados com Jean Chalopin, chefe dos bancos Deltec e Moonstone – e co-criador do Inspetor Dispositivo – que estabeleceu um relacionamento lucrativo com a FTX.
EUNo final de 2021, a Deltec estava a caminho de se tornar um dos bancos criptográficos mais importantes do mundo – mas precisava de dinheiro. Um obscuro banco das Bahamas nascido da gestão de patrimônio privado, havia encontrado um novo papel lucrativo, mas arriscado, como o banqueiro preferido dos gigantes da criptografia. Depois de assinar com a Tether, uma stablecoin extremamente popular “garantida por ativos” que havia sido descartada por financiadores tradicionais, a Deltec acumulou uma lista de clientes em destaque, entre eles a exchange cripto de US$ 32 bilhões FTX, então uma das maiores.
Antes do FTX entrar em colapso em novembro, parecia cheio de dinheiro, gastando generosamente pelas Bahamas, enquanto seu fundador Sam Bankman-Fried era elogiado como um “futuro trilionário”. Em meio aos cifrões em torno de seu novo cliente, o presidente da Deltec, Jean Chalopin, viu uma resposta para seus problemas de financiamento. Em outubro de 2021, ele garantiu um empréstimo de $ 50 milhões de uma entidade ligada à FTX por meio de um de seus executivos; os vínculos da entidade com a FTX e seu empréstimo com a Deltec não foram relatados anteriormente.
Agora, enquanto os investigadores vasculham os escombros do maior catástrofe financeira na memória recente, Deltec está emergindo como uma figura central no scrum de advogados, bancos e associados involuntários da FTX puxados para sua órbita. E seu destino, uma vez atrelado à ascensão inebriante da bolsa, agora está preso em sua cataclísmica espiral descendente. Para complicar ainda mais as coisas, há um punhado de transações entre a FTX, seu braço comercial irmão, a Alameda Research, e as empresas de Chalopin, que dificultam a separação de seus interesses.
Além do empréstimo à Deltec no final de 2021, a Alameda investiu US $ 11,5 milhões no Moonstone Bank, um pequeno banco do estado de Washington de propriedade de Chalopin por meio de uma holding. Em um processo judicial de dezembro, os liquidatários das Bahamas revelaram que a Moonstone detinha quase US$ 50 milhões em fundos da FTX em duas contas, parecendo tornar a bolsa seu maior cliente e a Alameda seu maior investidor. Após o anúncio do acordo, Chalopin vangloriou-se que “significa o reconhecimento, por um dos líderes financeiros mais inovadores do mundo, do valor do que pretendemos alcançar”.
O acordo também ilustrou os laços de Chalopin com os líderes da FTX. Dan Friedberg, um importante advogado da FTX, foi abordado por Chalopin sobre o acordo da Moonstone porque os dois haviam forjado um vínculo pessoal próximo. Durante viagens de negócios às Bahamas, Friedberg jantou com Chalopin, e os funcionários da FTX e da Deltec se lembraram de Forbes que ambos os homens falavam muito bem um do outro. “A partir de agosto de 2021 ou por volta dela, Jean iniciou discussões com Dan Friedberg sobre um investimento potencial”, disse o porta-voz de Chalopin, Eric Hersey. Forbes.
Jean Chalopin, o co-criador do Inspector Gadget, concentrou suas ambições bancárias nas criptomoedas.
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O acordo Moonstone está entre vários que estão sendo examinados pelos legisladores dos EUA. Enquanto as autoridades investigam a FTX e seus executivos em busca de evidências de fraude com títulos, descobriu-se neste mês que Friedberg, diretor de regulamentação da FTX, se reuniu com promotores, compartilhando detalhes no final de novembro sobre o suposto uso indevido de fundos de clientes pelo Bankman-Fried e como o dinheiro foi passado pela Alameda. (Bankman-Fried tem se declarou inocente a oito acusações criminais.) Reuters informou que Friedberg não foi informado de que está sob investigação criminal e escreveu aos agentes do FBI por e-mail: “Quero cooperar em todos os aspectos”.
Chalopin se recusou a falar com Forbes quando procurado para comentar e, em vez disso, forneceu respostas a uma lista detalhada de perguntas por meio de seu porta-voz, incluindo a confirmação do empréstimo de $ 50 milhões e seus vínculos com a FTX.
Friedberg se recusou a comentar.
“Há muito mais perguntas do que respostas. Certamente é altamente irregular e chamou nossa atenção”.
A Deltec finalmente se tornou uma orgulhosa aliada da FTX em público e em particular. Em abril, o banco patrocinou a extravagante conferência Crypto Bahamas da FTX, que contou com Chalopin como palestrante ao lado de Bill Clinton, Tony Blair e outras figuras notáveis. “A Deltec é amiga de longa data da FTX e é um prazer apoiá-la”, Chalopin disse na época.
Nas últimas semanas, os bancos não tradicionais têm sido o foco de investigadores na esperança de rastrear o fluxo de dinheiro da bolsa, já que cerca de um milhão de credores buscam recuperar seus ativos. Em uma queixa da SEC apresentada contra a CEO da Alameda, Caroline Ellison, e o co-fundador da FTX, Gary Wang, no mês passado, acusou FTX de canalizar fundos de clientes para a Alameda por meio de outro banco criptográfico, Silvergate Capital. A SEC não respondeu a perguntas sobre se está investigando a Moonstone ou a Deltec.
Testemunhando perante o Congresso no mês passado, o novo CEO da FTX, John J. Ray, que está supervisionando a falência da empresa, afirmou planos para rever os laços entre a bolsa e seus parceiros bancários, incluindo a Moonstone. “Estamos vendo quais foram os dólares que foram do grupo FTX para [Moonstone Bank] e observando as conexões desse banco com as Bahamas”, ele disse legisladores. “Há muito mais perguntas do que respostas. Certamente é altamente irregular e chamou nossa atenção”.
Os advogados da FTX não responderam a um pedido de comentário.
TOuvindo Chalopin dizer, transformar as Bahamas em um paraíso financeiro criptográfico foi como limpar uma selva em que “você tem que usar seu facão e cortar os galhos”, disse o homem de 72 anos sobre o papel da Deltec durante uma podcast de junho. “Não seria nada nas Bahamas se não fosse por nós no começo.”
Chalopin, um francês de óculos e cabelos ruivos, foi uma das mentes por trás Inspetor Dispositivo, o desenho animado popular sobre um detetive ciborgue bobo, mas adorável. A própria história de Chalopin foi maior que a vida: depois de co-criar Inspetor Dispositivo na década de 1980, ele supervisionou um currículo colorido de empreendimentos, incluindo um parque temático falido em Paris, uma empresa farmacêutica e uma cadeia de restaurantes em Pequim, antes de se dedicar à carreira de banqueiro. Em 2010, ele assumiu a Deltec nas Bahamas como presidente executivo.
Em 2018, Chalopin buscava maneiras de diversificar a clientela de seu banco e ampliou os serviços da Deltec para clientes criptográficos, tanto pessoas físicas quanto jurídicas. Naquele ano, ele colocou a Deltec no mapa ao garantir a Tether como cliente, que estava procurando em todo o mundo um parceiro bancário. A Deltec, que tinha apenas alguns bilhões de dólares sob gestão, anunciou em novembro de 2018 que detinha US$ 1,8 bilhão para a stablecoin.
Percebendo que a criptomoeda apresentava uma grande oportunidade para seu banco atrasado, Chalopin e sua equipe ajudaram o governo das Bahamas em suas próprias ambições criptográficas, ajudando os reguladores a elaborar uma legislação que transformaria o país em uma caixa de areia para startups de ativos digitais. “Eles foram um dos primeiros reguladores a montar algo”, disse Chalopin Forbes em uma entrevista inédita de outubro. “E isso atraiu a FTX.”
Com uma nova legislação introduzida em 2020, um governo hospitaleiro e um banco criptográfico local disposto a fazer negócios, as Bahamas eram um novo lar atraente para a FTX e sua empresa irmã, Alameda. Após uma busca global, a FTX abriu sua sede em Nassau em setembro de 2021.
Da recém-descoberta proximidade da eltec com um cliente tão grande trouxe oportunidades lucrativas. Na época, Chalopin estava supervisionando uma iniciativa criptográfica da controladora da Deltec, que havia começado a oferecer serviços como resseguro, listagem de tokens e outras soluções financeiras, e estava planejando uma possível oferta pública nos EUA. Mas o esforço pré-IPO precisava de financiamento, e a Deltec vinha tentando levantar capital de terceiros em Nova York, sem sucesso, segundo duas pessoas familiarizadas com o assunto.
Chalopin recorreu à FTX para uma rota alternativa de financiamento. Em outubro de 2021, a controladora da Deltec, Deltec International Group, com sede nas Ilhas Cayman, recebeu um empréstimo de US$ 50 milhões da Norton Hall Ltd., uma entidade controlada por Ryan Salame, CEO dos negócios da FTX nas Bahamas, de acordo com várias pessoas familiarizadas com o negócio e confirmaram por Chalopin para Forbes. (Norton Hall não foi incluído em uma lista de devedores FTX.)
Foi um dos vários acordos que Chalopin supervisionou entre as empresas. Durante conversas e reuniões privadas na sede da FTX, Chalopin apresentou aos funcionários da FTX e da Alameda, incluindo Friedberg, um investimento no Moonstone, um banco comunitário que ele possuía no estado de Washington, que eles esperavam transformar em um provedor fiduciário cripto baseado nos EUA, semelhante a Deltec.
Antes de Chalopin adquirir a Moonstone em 2020, o banco em grande parte emitia empréstimos para agricultores e era conhecido como Farmington State Bank; tinha um patrimônio líquido de US$ 5,7 milhões, três funcionários e uma única filial, tornando-se uma das menores do país. O investimento de US$ 11,5 milhões da Alameda, ocorrido em janeiro de 2022 e foi anunciado por Chalopin em março, era mais que o dobro do valor do banco na época. “Nós lançamos [Alameda Research] todo o roteiro”, Janvier Chalopin, diretor digital da Moonstone e filho de Jean, disse durante um Twitter Space em novembro. “Esta é a enorme lacuna no setor bancário nos EUA para negócios de ativos digitais, e é isso que achamos que podemos resolver.”
A FTX finalmente abriu duas contas com a Moonstone contendo quase US$ 50 milhões, de acordo com os liquidantes das Bahamas. (Moonstone não apareceu em uma lista das contas FTX e Alameda que surgiram em novembro como parte do processo de falência. Em dezembro, a senadora Elizabeth Warren informação requerida do Federal Reserve sobre o investimento da Alameda no banco.) Moonstone não respondeu Forbes‘ inquérito sobre o status desses fundos. Quando contatado separadamente, Janvier Chalopin não respondeu a uma lista detalhada de perguntas depois de se recusar a falar com Forbes em dezembro.
O auge público da parceria da Deltec com a FTX culminou na cúpula da Crypto Bahamas, co-organizada pela FTX no resort Baha Mar. Chalopin e várias pessoas se conectaram a ele através da Deltec e sua rede apresentada em palestras e painéis. Entre eles estava Ryan Pinder, procurador-geral das Bahamas e ex-diretor jurídico da Deltec. (Pinder está atualmente dirigindo o governo investigação FTX.)
“Deltec tem provavelmente 20 pessoas aqui na conferência hoje”, disse Jean durante um bate-papo sobre a adoção de cripto por seu banco na conferência liderada pela FTX. “Estamos aqui porque abraçamos essa visão do futuro.”
UMA Uma semana depois que a FTX pediu concordata em novembro, a empresa revelou em documentos que a Alameda havia concedido empréstimos maciços a vários executivos, incluindo US$ 1 bilhão enviado ao Bankman-Fried. Em outro caso, $ 55 milhões foram enviados para uma entidade controlada pelo CEO da empresa nas Bahamas, Salame, que pessoas familiarizadas com o assunto disseram Forbes foi a mesma entidade usada para enviar o empréstimo para Deltec International Group. O advogado de Salame, Jason Linder, não respondeu às perguntas de Forbes sobre a transação.
No mês seguinte, Salame discutiu os termos do pagamento do empréstimo de $ 50 milhões durante uma reunião com executivos da Deltec, incluindo Chalopin. Em uma declaração para ForbesChalopin, por meio de seu porta-voz, disse que ainda aguarda uma resposta de Salame e do conselho da FTX sobre como, exatamente, fazer isso.
Nina Bambysheva e Steven Ehrlich contribuíram com reportagem.
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