Estratégia revelado em 2 de junho que vai oferecer 2,5 milhões de ações De seu ritmo perpétuo de 10% da série A, a marca preferida, com a marca “STRD”, para adquirir mais bitcoin (BTC).
O STRD Security carrega uma preferência inicial de liquidação inicial de US $ 100 e paga dividendos em dinheiro não-fumulativos em 10% ao ano em que o conselho da estratégia os declara.
A estratégia pretende usar o produto líquido para atividades corporativas gerais, incluindo compras de bitcoin e capital de giro.
Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company e TD Securities administrarão os livros, com a Companhia de Benchmark, Amerivet Securities, Bancroft Capital, Btig e Keefe, Bruyette e Woods atuando como co-gerentes.
Dylan Leclair, chefe da estratégia de bitcoin em MetaplanetAssim, disse A nova oferta é o Strife (STRF) “sem todas as proteções no lugar”.
Ele acrescentou:
“Dividendos não-fumulativos e não obrigatórios, júnior a $ strf.
$ Strf = grau de investimento
$ Strd = grau de lixo
Saylor está chegando para todo o mercado de renda fixa. ”
STRF é outro estoque preferencial da estratégia, anunciado em 18 de marçoque oferece 10% de dividendos e é super -colateralizado pelo Bitcoin.
Detalhes do STRD
As distribuições regulares, se aprovadas, serão feitas trimestralmente em 31 de março, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro, começando com o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2025.
Como os dividendos não são fumulativos, a estratégia não terá obrigação de pagar trimestres perdidos.
A preferência de liquidação é redefinida diariamente para a maior das três figuras: os US $ 100 originais, o preço de fechamento do dia anterior ou o preço médio de fechamento de dez dias, preservando o diretor para os detentores se as ações negociarem acima do par.
Os termos de resgate permitem que a estratégia ligue para todas as ações em circulação da STRD para dinheiro se a emissão total cair abaixo de 25% das ações agregadas vendidas nesta e em quaisquer futuras ofertas da STR.
A oferta da STRD também permite uma resgate completa sobre certos eventos fiscais. O preço de resgate é igual à preferência de liquidação predominante, mais os dividendos em dinheiro declarados, mas não pagos, através, mas excluindo a data da liquidação.
No cenário de uma “mudança fundamental”, como eventos de fusão especificados, os investidores podem devolver as ações de volta à estratégia na preferência de liquidação mais declarados, mas não pagos dividendos durante a data da licitação.
A segurança não tem data de vencimento e é sênior a ações ordinárias, mas júnior à dívida em caso de liquidação.
Os detalhes finais, alocação e listagem serão determinados por uma revisão regulatória e condições de mercado.
A estratégia disse que as ações serão negociadas separadamente de suas ações ordinárias e de rastreamento de “estratégia” existente assim que o problema limpar o acordo.
