- O número de custodiantes institucionais de criptografia aumentou constantemente nos últimos quatro anos.
- A crescente adoção de criptomoedas apresentou um potencial comercial significativo para os custodiantes.
Apesar do seu crescimento notável, a custódia segura de criptomoedas continuou a ser um dos maiores obstáculos para os investidores que procuram confiar o seu capital neste setor em expansão.
Desafios com a custódia cambial
O impressionante colapso da troca de criptografia FTX [FTT] em novembro do ano passado iniciou um debate em torno da segurança da custódia de criptografia de terceiros. Uma grande parte dos fundos dos utilizadores, incluindo investidores institucionais e de retalho, ficou presa na bolsa em queda.
O processo de recuperação ainda estava em andamento no momento da publicação.
Embora o caso FTX tenha recebido a maior atenção da mídia, as preocupações de segurança com as trocas de criptografia não eram novas em nenhum momento.
Na verdade, quase US$ 2,4 bilhões em criptomoedas foram perdidos em hacks de exchanges desde 2014, de acordo com um relatório. relatório pelo provedor de dados de mercado criptográfico CCData. Bolsas Premier como Binância [BNB] e Upbit todos foram vítimas de tais ataques coordenados.
Fonte: CCData
A necessidade de custódia institucional
Em meio à atmosfera do FUD, a narrativa da autocustódia começou a ganhar força. No entanto, o relatório sublinhou também os desafios específicos que lhes estão associados, incluindo erro humano, risco físico associado a carteiras frias e complexidades operacionais.
O problema se agrava para os grandes investidores institucionais que desejam participar do mercado. Devido a estas deficiências, tem havido um aumento constante na procura de prestadores de serviços especializados de custódia criptográfica.
De cerca de 50 em 2017, o número de entidades de custódia terceiras regulamentadas disparou para 100 na altura em que o relatório foi publicado.
Fonte: CCData
Explorando o cenário da custódia institucional
Em termos gerais, a indústria de custódia institucional pode ser classificada em três grupos – fornecedores de tecnologia de custódia, custodiantes híbridos e custodiantes regulamentados.
Os provedores de tecnologia de custódia oferecem a infraestrutura tecnológica necessária, como segurança, transferência e liquidação, e outros serviços relacionados à carteira para os clientes. Mas como estas organizações não terão acesso aos fundos dos clientes, estão livres de supervisão regulamentar.
Em outras palavras, eles não são realmente custodiantes, mas permitem que os clientes construam suas próprias soluções de autocustódia. Algumas empresas bem conhecidas neste domínio são Fireblocks, Ledger e Qredo.
Os provedores de custódia híbrida, como o nome sugere, são uma combinação de custodiantes e provedores de tecnologia. Isto significa que, além de fornecer soluções tecnológicas, controlam as chaves privadas dos clientes e gerem os seus activos digitais.
Os clientes também têm a opção de optar pela autocustódia, caso em que essas empresas passam a funcionar apenas como parceiras tecnológicas. BitGo, Copper, com sede nos EUA, e Hex Trust, de Hong Kong, são alguns dos principais exemplos.
Por último, existem custodiantes regulamentados cuja principal responsabilidade é proteger os fundos dos clientes, armazenando com segurança as suas chaves privadas. Como exercem controle total sobre os ativos, estão sujeitos a leis regulatórias rigorosas com base na jurisdição.
Serviços de custódia prestados por Base de moedas continua sendo um dos serviços populares nesta categoria. Na verdade, o maior gestor de ativos do mundo, BlackRock, escolheu a Coinbase como o Bitcoin [BTC] guardião para o ETF spot proposto.
Dado que os regulamentos desempenham um papel fundamental na garantia da segurança dos activos confiados, o local onde o custodiante opera torna-se de suma importância. Normalmente, jurisdições com regras de conformidade mais rígidas atrairiam usuários.
Grande oportunidade pela frente?
O relatório ressaltou a necessidade de os custodiantes institucionais acompanharem o crescimento fenomenal na adoção de criptomoedas. Na verdade, o número de Bitcoins únicos e Ethereum [ETH] as carteiras dispararam nos últimos oito anos.
Embora isto representasse uma enorme oportunidade de negócio, os custodiantes também precisavam de ser proactivos na reacção a estas mudanças.
Fonte: CCData
