Coinbase Prime, a plataforma criptográfica projetada explicitamente para investidores institucionais, fundos fiduciários e indivíduos de alto patrimônio líquido, viu um aumento dramático na atividade comercial após os EUA spot Bitcoin ETFs lançar.
CriptoSlate análise identificou uma carteira quente em Base de moedas Prime que subiu para o topo do gráfico de entrada de Bitcoin na semana passada. Esta carteira, usada para atividades de negociação dentro da plataforma, registrou entradas e saídas modestas na casa das centenas de milhões ao longo de um mês ao longo de 2023. No entanto, na semana passada, houve entradas e saídas de US$ 5,7 bilhões e uma quantidade equivalente de saídas. . Historicamente, a carteira quente da Binance dominou a tabela de classificação de fluxo e, pelos dados analisados, esta parece ser a primeira vez Base de moedas Prime superou Binância mais de 7 dias.
Nos últimos 30 dias, a Binance ainda lidera com cerca de US$ 14 bilhões em entradas e saídas, enquanto a Coinbase Prime fica um pouco atrás, com cerca de US$ 12 bilhões. É importante notar que outras carteiras comerciais são marcadas como pertencentes à Coinbase Prime no Arkham Intelligence. No entanto, esta carteira parece lidar com grandes transações.
O aumento da atividade pode ser visto na tabela abaixo, que mostra apenas transações superiores a US$ 10 milhões. Só nos últimos 4 dias, houve vários depósitos de mais de US$ 400 milhões em uma única transação.
A visualização abaixo mostra o fluxo de transações acima de US$ 50 milhões para a carteira quente Coinbase Prime. O cluster esquerdo é marcado como endereços de depósito Coinbase Prime e todos fluem apenas para a carteira. O cluster à direita contém carteiras também marcadas como endereços de depósito Coinbase Prime, mas mostram entradas e saídas. As carteiras no cluster inferior não estão marcadas e mostram apenas saídas da carteira quente. O maior valor atípico é a bolsa Coinbase, que mostra uma única saída de US$ 78 milhões.
Especulativamente, o cluster esquerdo pode mostrar endereços de depósito para instituições, as carteiras certas podem ser carteiras de negociação e as carteiras inferiores podem ser de armazenamento refrigerado. Actualmente, nada disto é verificável, mas estaria potencialmente alinhado com os dados indicados no ETF prospectos sobre como funciona a negociação de Bitcoin para os fundos. Lembre-se, o texto acima mostra apenas transações superiores a US$ 50 milhões, ou cerca de 1.100 BTC.
O diagrama abaixo inclui transações tão baixas quanto US$ 1.000 com todas as carteiras acima bloqueadas em posição. Notavelmente, o cluster inferior ainda não mostra entradas, enquanto dezenas de novas carteiras entraram na arena com esses valores mais baixos.
A tentativa de identificar e analisar carteiras relacionadas à atividade de ETF pode fornecer informações importantes sobre o mercado de Bitcoin, caso os volumes de negociação continuem a seguir os dados de lançamento. Com CoinShares comunicando cerca de US$ 17,5 bilhões em volume de negociação entre produtos financeiros criptográficos na semana passada, esta atividade terá um impacto diferente no preço à vista do Bitcoin.
O preço pelo qual os ETFs avaliam o Bitcoin diariamente é calculado através do CF Benchmarks Index, BRR, que significa o Taxa de referência Bitcoin. Esta taxa é calculada diariamente entre as 15h00 e as 16h00 GMT, analisando uma série de transações em diversas bolsas. O BRR é então usado para calcular o valor patrimonial líquido dos fundos e, portanto, o valor do Bitcoin que ele detém. Esta taxa e o facto de a partilha criações e os resgates acontecem fora do horário de negociação padrão adicionam uma nova dinâmica à negociação de Bitcoin que não tem sido um fator até agora.
