Trump Media & Technology Group apresentou um Formulário S-3 na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, registrando 85 milhões de valores mobiliários relacionados ao seu anteriormente Fechou US $ 2,44 bilhões de acordo com o Tesouro de Bitcoin.
O arquivamento também inclui um registro universal de prateleira, concedendo à flexibilidade da empresa para emitir valores mobiliários adicionais no futuro como parte de uma estratégia de financiamento mais ampla focada em criptografia.
O TMTG dá o próximo passo na estratégia de reserva de bitcoin
O registro do Formulário S-3, apresentado em 5 de junho, permite que os investidores existentes na colocação privada revenda as ações publicamente e reflita o potencial de conversão das notas conversíveis de US $ 1 bilhão em cupom zero emitidas em maio.
De acordo com as divulgações da empresa, os recursos líquidos de aproximadamente US $ 2,32 bilhões são destinados a criar uma reserva corporativa de Bitcoin. A preços atuais próximos a US $ 101.000 por BTC, isso equivale a aproximadamente 23.000 BTC, posicionando a Trump Media entre os principais detentores públicos do ativo em volume.
De acordo com as declarações da empresa, espera -se que a custódia das reservas de Bitcoin da empresa seja dividida entre a Anchorage Digital e o Crypto.com.
A mudança se alinha ao crescente envolvimento da Trump Media nos mercados criptográficos, após a recente inauguração de uma nova marca de fintech, verdade.fi, e uma proposta Etf de bitcoin social da verdade Isso foi arquivado separadamente na SEC. O ETF e o arquivamento S-3 foram avançados na mesma semana, marcando uma rápida sequência de divulgações relacionadas a criptografia da empresa.
O CEO Devin Nunes afirmou que o novo capital fornece à empresa “liberdade financeira para implementar o restante de nossas estratégias”, descrevendo mais de US $ 3 bilhões em ativos líquidos sob gestão como base para a expansão.
Ele também enfatizou o papel da exposição ao Bitcoin em oferecer valor diferenciado aos acionistas. A Trump Media anunciou anteriormente o fechamento da colocação privada em 30 de maio, precificando 55,8 milhões de ações em US $ 25,72 e emitindo US $ 1 bilhão em notas conversíveis em uma greve de US $ 34,72.
A natureza dupla do arquivamento, incluindo o registro de revenda e uma provisão universal de prateleira, concede à empresa ampla discrição para arrecadar fundos adicionais por meio de patrimônio ou dívida.
Os registros da prateleira universais são comumente usados por empresas públicas para pré-registrar títulos não especificados que podem ser emitidos rapidamente, geralmente por meio de ofertas no mercado, dependendo das necessidades de capital ou oportunidades de mercado.
A estratégia de bitcoin em negrito para rivalizar com a estratégia
Com essa estratégia do Tesouro, a Trump Media entra em um nível de elite de titulares de bitcoin corporativos. Enquanto a estratégia permanece a maior, com mais 580.000 BTC De acordo com as divulgações recentes, a alocação prevista da Trump Media o colocaria à frente de empresas como Tesla, Semler Scientific e Metaplanet, com sede no Japão, em reservas denominadas ao BTC. O momento estratégico dessa expansão ocorre em meio ao interesse contínuo na diversificação do tesouro corporativo e na participação institucional em ativos digitais.
A interseção disso Estratégia de aquisição de Bitcoin Com a influência política de Trump, atraiu um escrutínio sobre possíveis implicações regulatórias e éticas. Donald Trump mantém um interesse controlador na empresa por meio de uma confiança revogável, e os críticos apontaram o duplo papel de Trump como beneficiário da empresa de mídia e presidente dos EUA.
Como Os tempos Observados, esses vínculos podem apresentar desafios para os reguladores que revisam os registros de ETF associados e as práticas mais amplas de conformidade, principalmente porque a SEC mantém a discrição sobre as aprovações de conversão e listagens públicas decorrentes da colocação privada.
O que vem a seguir?
O arquivamento S-3 está sujeito à revisão da SEC, que determinará se as emissões de revenda e segurança futuras prosseguem como estruturado. A empresa não divulgou os detalhes da linha do tempo ou da execução para as compras reais de Bitcoin, incluindo o preço médio de entrada ou a estratégia de hedge, e ainda não está claro se as participações do BTC serão adquiridas de forma incremental ou de uma só vez.
Anchorage e Crypto.com ainda não confirmaram os acordos finais de custódia ou as disposições de seguro associadas à reserva.
A mudança estratégica da Trump Media em direção a um modelo centrado em criptografia segue uma tendência mais ampla entre as empresas públicas dos EUA que adotam o Bitcoin como um ativo do balanço.
O momento do S-3, juntamente com as ambições de ETF e a verdade. O lançamento da FI posiciona a empresa para expandir sua pegada financeira e tecnológica usando ativos digitais como um pilar estrutural.
Por enquanto, a Companhia está capitalizada com receitas e registros em vigor, aguardando a resposta do regulador e a execução final no plano de reserva do BTC.
O arquivamento cimenta o pivô da mídia de Trump da curiosidade da Social Media Media a um veículo corporativo de criptografia, entrelaçando a marca política de Trump com o futuro do Bitcoin.
Adiciona novas apostas regulatórias e éticas: como uma agências de crípades de Cripto supervisionará os acordos que enriquecerão sua empresa homônima?
