Os bancos centrais em todo o mundo estão pesquisando, testando e pilotando ativamente as moedas digitais do Banco Central (CBDCs), com vários países já lançando dinheiro digital para uso público. No entanto, apesar do crescente interesse, a adoção do dia-a-dia entre os cidadãos permanece limitada.
Os CBDCs oferecem várias vantagens claras. Eles permitem que governos e bancos centrais implementem políticas monetárias com mais eficiência, tornando automáticos processos como deduções fiscais e regulamentos de investimento estrangeiro. Além disso, os CBDCs reduzem os custos e complexidades da impressão e gerenciamento de dinheiro físico.
A Índia, amplamente reconhecida por seu sucesso de pagamento digital com a UPI, agora está de olho em seu próximo marco com dinheiro digital programável. O país lançou seu piloto de rúpia digital em dezembro de 2022 e, no início de 2024, havia bordo de 1,3 milhão de usuários e mais de 300.000 comerciantes. O piloto usa um modelo offline baseado em token e integra sem problemas com a infraestrutura digital existente como UPI e Aadhaar.
Aishwary Gupta, chefe global de pagamentos da Polygon Labs, se abriu sobre como diferentes países estão aprendendo com seus experimentos com CBDC. “A partir de 2024, mais de 130 países, representando 98% do PIB global, estão explorando CBDCs”, disse Gupta em entrevista à Coinpedia. “Mas a adoção é desigual. O E-CNY da China possui mais de 260 milhões de carteiras e processou mais de US $ 250 bilhões, mas seu uso diário permanece limitado.
Ele acrescentou que o sucesso inicial da Índia é graças à sua forte infraestrutura digital e colaboração público-privada. Gupta acredita que os CBDCs devem enfrentar desafios do mundo real, como inclusão financeira e remessas, preservando a privacidade para ganhar confiança do público.
“Parcerias público-privadas, estrutura de identidade fortes e comunicação clara são fundamentais. Em última análise, a confiança nos CBDCs não é construída através da emissão, mas por meio de design, transparência e impacto”, disse o especialista.
O maior debate: controle vs. privacidade
Enquanto os bancos centrais sustentam que os CBDCs devem complementar dinheiro, não substituí -lo, os críticos argumentam que poderiam acabar com o controle do governo sobre os sistemas monetários. À medida que o mundo se move em direção a ativos tokenizados e tecnologias descentralizadas, as preocupações com a privacidade, a vigilância e a liberdade financeira em uma economia orientada a CBDC continuam a crescer.
O experimento global do CBDC ainda está em seus estágios iniciais, mas as conversas sobre confiança, privacidade e o papel dos bancos centrais em um futuro digital estão ficando mais altos.
