Os piores temores de ativos de risco, incluindo criptomoedas, estão se tornando realidade, e isso aumentou o risco de o Bitcoin (BTC) cair abaixo de US $ 74.000 em um movimento que poderia abalar as apostas longas alavancadas.
No domingo, Coindesk discutiu A possibilidade de volatilidade negativa pronunciada em ativos de risco devido a uma potencial desenrolamento das apostas de arbitragem do mercado do Tesouro, uma dinâmica que catalisou o acidente de 2020.
Por observadores, o desenrolar dos chamados negociações de transporte, envolvendo fundos de hedge que exploram pequenas discrepâncias de preços entre futuros e valores mobiliários do Tesouro. Isso é evidente nos quase 70 pontos base no rendimento do tesouro de 10 anos dos EUA para 4,5%. O rendimento de 30 anos sofreu um aumento semelhante. Observe que os rendimentos se movem na direção oposta dos preços e geralmente caem durante a aversão ao risco, à medida que os investidores buscam refúgio nos títulos do governo.
“Está tudo em execução vertical agora com rendimentos de 30 anos no Tesouro à beira de atingir a marca de 5%. Para algum contexto, os rendimentos de 10 anos nos EUA estavam em um mínimo de 3,88% na segunda-feira. a implosão do comércio de base.
Low acrescentou que está “tudo indo de lado no momento”, pois um aumento acentuado nos rendimentos em si pode ter um impacto de longo alcance nos mercados, moradias e economia.
Os estoques caem, BTC sob pressão
Os futuros vinculados ao S&P 500, o índice de patrimônio de referência de Wall Street, caíram 2% em meio à maior volatilidade no mercado do Tesouro. O Bitcoin caiu brevemente abaixo de US $ 75.000 no início de hoje e, desde então, se recuperou para negociar perto de US $ 76.000, mostrou os dados do Coindesk.
O índice de movimento, que representa a turbulência de preços de 30 dias de opções no mercado do Tesouro, saltou para 140, o mais alto desde outubro de 2023, de acordo com a Data Source TradingView.
O agravamento do sentimento de risco aumentou o risco de o BTC cair para a faixa de US $ 73,8 mil a US $ 74,4 mil, onde os detentores de posições longas em alta nos futuros perpétuos listados nas principais trocas enfrentam riscos de liquidação, de acordo com dados rastreados pela empresa de análise Hyblock Capital.
A liquidação representa o fechamento forçado de posições por trocas devido à escassez de margem. Grandes liquidações longas geralmente aumentam a volatilidade dos preços.
“Vemos longos aglomerados de liquidação (onde estimamos liquidações para ser acionada) em 73800-74400, 69800-70000, 66100-67700. Em particular, se atingirmos 70 mil, provavelmente caímos por mais de US $ 200, com a perda de varejo direto direto para 70 mil e liquidação de liquidação”, “
No lado superior, o Hyblock identificou US $ 80.900 a US $ 81.000, US $ 85.500 a US $ 86.700 e US $ 89.500 a US $ 92.600 como zonas proeminentes para possíveis liquidações curtas.
