Esta é a terceira de uma série de histórias que examinam a incursão de alto risco da indústria de criptografia em 2024 na política e nas campanhas. O primeiro explorou histórico eleitoral da estratégia do Fairshake PAC e o segundo é uso intenso de uma posição da Suprema Corte de 2010.
Os líderes das empresas responsáveis pelo rio de dinheiro que inundou as costas políticas dos EUA este ano já beneficiaram tremendamente do resultado das eleições do mês passado – aumentando as suas fortunas pessoais em milhares de milhões de dólares, ultrapassando em muito os grandes gastos que dedicaram a investimentos amigáveis às criptomoedas. candidatos.
O CEO da Coinbase Inc. (COIN), Brian Armstrong, e sua empresa dedicaram cerca de US$ 74 milhões ao comitê de ação política dominante do setor, Fairshake, colocando Armstrong em uma liderança próxima sobre alguns outros insiders da criptografia. Essa é uma quantia especialmente significativa de dinheiro de uma empresa que registrou cerca de US$ 95 milhões em lucros em 2023. Mas as eleições correram bem e o valor da empresa aumentou em 21 mil milhões de dólares desde 4 de novembro, um dia antes do início da votação presencial e do resultado ter ficado claro.
Em uma série pré-programada de negociações iniciadas menos de uma semana após a eleição, Armstrong vendeu US$ 100 milhões em suas ações da Coinbase. Essas mesmas ações na noite anterior à eleição valiam cerca de US$ 39 milhões menos. Uma semana depois, ele lucrou cerca de US$ 313 milhões – tudo parte de uma estratégia de vendas que ele colocaria em prática se o preço disparasse.
Desde então, o cofundador e CEO vendeu quantias menores semana após semana, totalizando cerca de US$ 437 milhões por ações que valiam US$ 308 milhões antes das vitórias do presidente eleito Donald Trump e de uma lista de legisladores do Congresso apoiados pela criptografia. Em outras palavras, o sentimento pró-criptografia que surgiu após o resultado eleitoral que Armstrong ajudou a moldar rendeu-lhe US$ 129 milhões adicionais em riqueza pelas ações que vendeu.
Ele ainda possui mais de 10% da maior bolsa de criptomoedas dos EUA, e o valor de cerca de 24 milhões de ações depositadas em seu fundo, de acordo com os últimos registros da Securities and Exchange Commission, é de cerca de US$ 6,4 bilhões – um aumento de quase US$ 2 bilhões desde 5 de novembro. .
As vendas de ações de Armstrong foram planeadas menos de três meses antes das eleições nos EUA, apresentadas numa estratégia formal destinada a distanciar os membros das empresas das acusações de manipular os mercados. E as vendas ainda não atingiram a metade da intenção divulgada pela SEC de vender até 3,75 milhões de ações, dependendo do preço das ações atingir “certos preços limite especificados no Plano Armstrong”.
Ele acessou o site de mídia social X para explicar o plano vários dias antes das eleições, dizendo que estava diversificando “para fazer investimentos em moonshots”, mas que manteria a “grande maioria” de suas ações. Ele disse que colocou as metas de preços tão altas que não esperava que a maior parte fosse vendida no próximo ano, “a menos que tenhamos um desempenho muito melhor do que o esperado”. As ações da COIN estão sendo negociadas atualmente em torno de US$ 276, acima dos US$ 186 de 4 de novembro.
Um porta-voz da Coinbase referiu o CoinDesk a esse post quando solicitado a comentar.
Seus rivais entre os líderes criptográficos que dedicaram níveis semelhantes de dinheiro às eleições incluíam o CEO da Ripple Labs, Brad Garlinghouse, e os chefes homônimos da empresa de investimentos Andreessen Horowitz (a16z). Ripple doou US$ 73 milhões e a16z colocou US$ 70 milhões, incluindo grandes quantias retidas para o próximo ciclo eleitoral em 2026.
Garlinghouse supostamente possui mais de 6% da Ripple, a empresa, e uma grande, mas não especificada, quantia de token vinculado a ela, XRP. Como resultado, vários relatórios o colocaram no topo da lista dos bilionários dos EUA. Na sequência das eleições, XRP subiu para se tornar o terceiro maior ativo criptográfico em valor de mercado.
Embora Garlinghouse tenha optado por não entrar em detalhes sobre seu patrimônio líquido, ele creditou a empolgação com o retorno de Trump à Casa Branca em uma declaração à CoinDesk.
“O mercado de criptomoedas subiu mais de US$ 1 trilhão desde que Trump venceu – esse é o preço do pé de Gensler no pescoço do mercado, e ele ainda nem saiu oficialmente”, disse Garlinghouse.
Desde a eleição, as participações de XRP de Garlinghouse se multiplicaram mais de três vezes, à medida que o preço do token saltou de US$ 0,50 para US$ 2,32. E embora a avaliação não pública da Ripple Labs seja incerta e tenha sido definida pela última vez perto de US$ 11 bilhões no início deste ano, a eleição quase certamente aumentou o valor da sua participação principal. Como resultado, a riqueza pessoal de Garlinghouse provavelmente disparou.
A situação financeira de Mark Andreessen e Ben Horowitz é ainda mais obscura, mas ambos os homens ganharam dramaticamente desde o mês passado com as suas muitas participações em empresas de criptografia, provavelmente ultrapassando o dinheiro que dedicaram à política dos EUA. Mas os números financeiros não estão disponíveis para os investimentos da a16z em empresas privadas, como estão para a Coinbase pública.
A empresa vasto portfólio de criptografia inclui participações na Coinbase, Uniswap, Solana, EigenLayer e Anchorage Digital e dezenas de outras. Praticamente todos eles se tornaram mais valiosos à medida que o poder executivo dos EUA será dirigido por Trump, que afirma ser o presidente criptográfico, e o Congresso de 535 membros inclui cerca de 300 que se prevê apoiarem os ativos digitais – incluindo as dezenas que acabaram de ser apoiadas por Fairshake em suas eleições.
Mas um porta-voz da empresa se recusou a comentar a análise da CoinDesk sobre os ganhos de Andreessen e Horowitz como indivíduos.
A imersão da A16z na política dos EUA teve como objetivo “ajudar a promover regras de trânsito claras que apoiarão a inovação americana e, ao mesmo tempo, responsabilizarão os maus atores”. de acordo com uma postagem do Chris Dixon da empresa.
Separadamente de Fairshake, Andreessen e Horowitz apoiou o esforço eleitoral de Trump. E Andreessen tem torne-se um conselheiro ao presidente eleito pró-cripto enquanto ele se prepara para iniciar seu segundo mandato no próximo mês.
Os criptobenfeitores da Coinbase, Ripple e a16z se combinaram para transformar o super PAC Fairshake e suas afiliadas no mais poderoso esforço corporativo de financiamento de campanha nas eleições de 2024, ajudando 53 membros do Congresso do próximo ano a vencer suas disputas. No entanto, Fairshake não pesou nas eleições presidenciais, que podem ter tido o maior efeito nos preços do mercado criptográfico.
Garlinghouse, em um entrevista pós-eleitoral no 60 Minutesdisse: “Acho que está claro que Donald Trump abraçou a criptografia e a criptografia abraçou Donald Trump”. Embora não tenha reivindicado o crédito pelo sucesso de Trump, Garlinghouse disse que os PACs criptográficos “absolutamente ajudaram a turbinar os candidatos” e influenciaram os resultados nas disputas do Congresso.
Sua empresa prometeu US$ 5 milhões em XRP para a posse de Trump – a celebração no próximo mês de seu retorno à presidência – e a Coinbase e a exchange de criptomoedas dos EUA Kraken também levantaram as mãos para financiá-la.
Durante as eleições, a indústria criptográfica foi acusada pelos seus críticos de ser notavelmente transacional na sua estratégia política – colocando dinheiro nos melhores lugares para garantir futuros votos pró-criptografados na legislação e comprando mais de 130 milhões de dólares em anúncios de campanha para o Congresso com enquadramento em todo o mundo. espectro político (e sem mencionar criptografia). Os ganhos para o setor significaram um impulso para as três principais empresas por trás do Fairshake e para os seus líderes individuais, que estão financeiramente ligados a elas.
O esforço político do setor foi “puramente baseado nos interesses da indústria específica”, disse Rick Claypool, diretor de pesquisa da Public Citizen que examinou os gastos de campanha da criptografia. “No curto prazo, obviamente isso causou um grande salto na criptografia.”
O retorno do investimento para as indústrias que investem dinheiro na política pode “muitas vezes ser muito bom”, disse Mark Hays, analista político sénior da Americans for Financial Reform, que também trabalhou em questões de financiamento de campanha. “A criptografia é mais recente e, portanto, a oportunidade de crescimento é maior.”
Embora Armstrong e os outros prefiram uma narrativa política que apresente um aumento popular de eleitores criptográficos que mudou as eleições, ele e sua empresa estiveram diretamente por trás do estabelecimento do Stand With Crypto, o grupo que é anunciado como um esforço popular para controlar a vontade dos eleitores criptográficos. E a influência política do Fairshake baseava-se quase inteiramente no dinheiro da Coinbase e das empresas parceiras, além de quantias menores da Jump Crypto e Gemini.
Os líderes da Gemini, Tyler e Cameron Winklevoss, também estavam entre os líderes de Trump. fãs mais barulhentos em criptografia.
No dia seguinte à votação, Cameron Winklevoss postado em X: “Imagine o quanto vamos realizar nos próximos 4 anos, agora que a indústria de criptografia não estará sangrando US$ bilhões em honorários advocatícios lutando contra a SEC e, em vez disso, investindo esse dinheiro na construção do futuro do dinheiro. Incrível o espera.”
Em 11 de novembro, dia em que Armstrong começou a vender grandes quantidades de ações da Coinbase, Tyler Winklevoss postado“As algemas foram removidas, 100 mil chegando.” Bitcoin acerte essa marca um mês após a eleição.
