Os consultores de investimentos provavelmente ultrapassarão os fundos de hedge como os maiores detentores de fundos negociados em bolsa (ETFs) de bitcoin (BTC) listados nos EUA no próximo ano, disse a CF Benchmarks na segunda-feira.
Um total de 11 ETFs BTC à vista foram lançados nos EUA em 11 de janeiro, proporcionando aos investidores uma maneira de obter exposição à criptomoeda sem ter que mantê-la e armazená-la pessoalmente. Desde a sua criação, acumularam mais de 36 mil milhões de dólares em fundos de investidores.
A demanda tem sido dominada por gestores de fundos de hedge, que possuem 45,3% dos ETFs. Os consultores de investimentos, os guardiões do capital de varejo e de alto patrimônio líquido, estão em um distante segundo lugar, com 28%.
Isso deve mudar em 2025, de acordo com a CF Benchmarks, que prevê que a participação dos consultores de investimentos aumentará acima de 50% nos mercados de ETF BTC e Ether (ETH). CF Benchmarks é um fornecedor de índices regulamentado no Reino Unido, responsável por vários benchmarks importantes de ativos digitais, incluindo o BRRNY, referido por muitos ETFs.
“Esperamos que as alocações de consultores de investimentos aumentem além de 50% para ambos os ativos, à medida que a indústria de gestão de patrimônio dos EUA, de US$ 88 trilhões, começa a adotar esses veículos, eclipsando o recorde combinado de US$ 40 bilhões em fluxos líquidos de 2024”, disse a CF Benchmarks em um relatório anual. compartilhado com CoinDesk.
“Essa transformação, impulsionada pela crescente demanda dos clientes, pela compreensão mais profunda dos ativos digitais e pelo amadurecimento dos produtos, provavelmente remodelará o atual mix de propriedade à medida que esses produtos se tornarem básicos em portfólios modelo”, disse o fornecedor do índice.
Os consultores de investimentos já estão na pole position no mercado de ETFs de éter e provavelmente ampliarão sua liderança no próximo ano.
Espera-se que o blockchain pai do Ether, Ethereum, se beneficie da crescente popularidade da tokenização de ativos, enquanto a rival Solana pode continuar a ganhar participação de mercado devido à potencial clareza regulatória nos EUA.
“Esperamos que a tendência de tokenização de ativos se acelere em 2025, com
RWAs tokenizados ultrapassando US$ 30 bilhões”, disse o relatório, referindo-se a ativos do mundo real.
Em stablecoins, espera-se que novos participantes como RLUSD da Ripple e USDG da Paxos desafiem o domínio do USDT da tether, cuja participação de mercado aumentou de 50% para 70%.
A escalabilidade dos blockchains também será testada, e o aumento esperado na adoção ativa dos usuários devido à clareza regulatória sob a administração do presidente eleito Donald Trump pode exigir que a capacidade da cadeia dobre para mais de 1.600 TPS.
Por último, mas não menos importante, a Reserva Federal parece tornar-se pacífica, empregando medidas não convencionais, como o controlo da curva de rendimentos ou a expansão das compras de activos, para fazer face à combinação tóxica de custos mais elevados do serviço da dívida e de um mercado de trabalho fraco.
“Uma monetização mais profunda da dívida deve elevar as expectativas de inflação, reforçando ativos tangíveis como o Bitcoin como proteção contra a desvalorização monetária”, disse o relatório.
