De acordo com seu relatório de comentários do terceiro trimestre, ARK Investment Management acredita a inovação tecnológica, particularmente na inteligência artificial e na tecnologia blockchain, poderá ser fundamental na revitalização da economia global.
Como transições de inflação à deflação em vários setores, a ARK acredita que as suas cinco plataformas de inovação, robótica, armazenamento de energia, IA, blockchain e sequenciação multi-OMIC (análise biológica), podem ter um impacto significativo nas métricas macroeconómicas nos próximos cinco a dez anos.
A CEO e CIO da empresa, Catherine Wood, observou que se espera que a convergência destas tecnologias impulsione um crescimento substancial. Madeira afirmou,
“É provável que as taxas de juro surpreendam pelo lado baixo das expectativas, ampliando a recuperação das ações de um subconjunto restrito de ações e reforçando a necessidade de investimentos diversificados em IA.”
Wood sugere que as oportunidades de investimento mais promissoras em IA residem na inovação disruptiva, o que poderia potencialmente levar a um conjunto mais diversificado de líderes de mercado à medida que a atual concentração de capital diminui.
A pesquisa da ARK indica que a economia tem passado por recessões contínuas desde que a Reserva Federal começou a aumentar as taxas de juro no início de 2022. Em resposta a estes desafios económicos, a empresa enfatiza a importância da IA e das tecnologias blockchain para impulsionar o crescimento da produtividade e criar novos produtos e serviços. . As empresas que aproveitam estas inovações podem mitigar as pressões sobre as margens causadas pelo declínio do poder de fixação de preços e pelas tendências inflacionárias.
O ETF ARK Next Generation Internet superou os índices de ações globais amplos durante o terceiro trimestre, beneficiando-se de participações em empresas como Tesla e Palantir Technologies. As ações da Palantir contribuíram positivamente depois que a empresa reportou fortes lucros no segundo trimestre, com o crescimento da receita comercial nos EUA acelerando de 40% para 55% ano após ano. Os bootcamps da Plataforma de Inteligência Artificial da Palantir demonstraram um valor significativo para os clientes, levando a empresa a aumentar sua orientação para o ano inteiro.
Por outro lado, algumas empresas enfrentaram desafios. As ações da PagerDuty prejudicaram o desempenho depois que a administração reduziu a orientação de receita para o ano inteiro devido a ciclos de vendas mais longos. No entanto, a empresa continua no caminho certo para atingir o crescimento anual pretendido das receitas recorrentes, reforçado pela maior adoção de operações orientadas por IA e produtos de atendimento ao cliente.
ARK destaca que a inflação, inicialmente desencadeada por choques de oferta, evoluiu para desinflação e pode, em última instância, conduzir à deflação. A empresa acredita que a tecnologia avanços em IA e o blockchain será fundamental nesta transição. À medida que as empresas perdem poder de fixação de preços e enfrentam pressões nas margens de lucro, aquelas que adotam agressivamente tecnologias de IA podem aumentar a produtividade e inovar em novas soluções, potencialmente compensando as crises económicas.
O mercado obrigacionista tem sinalizado potenciais fraquezas económicas, com indicadores como uma curva de rendimentos invertida sugerindo uma possível desaceleração. Neste contexto, a ARK enfatiza a importância estratégica de investir em tecnologias de IA e blockchain. A empresa afirma que estas inovações poderão impulsionar a recuperação económica e remodelar as forças de mercado através da introdução de novos líderes do sector.
