MicroStrategy Incorporada anunciou planos para oferecer privadamente US$ 700 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2028, sujeitas às condições de mercado, de acordo com uma nota de 16 de setembro. Comunicado de imprensa.
A empresa também espera conceder uma opção de compra de US$ 105 milhões adicionais em notas aos compradores iniciais dentro de um período de 13 dias após a emissão das notas.
A MicroStrategy pretende usar os recursos para resgatar suas notas seniores garantidas de US$ 500 milhões com vencimento em 2028 e potencialmente comprar mais Bitcoin.
Detalhes da oferta
As notas sem garantia vencerão em 15 de setembro de 2028 e renderão juros semestrais a partir de março de 2025.
A MicroStrategy pode resgatar as notas por dinheiro a partir de dezembro de 2027, com certas condições limitando o resgate de notas em circulação. Os investidores podem converter as notas em dinheiro, ações ordinárias classe A ou uma combinação de ambos.
A empresa também emitiu um aviso de resgate para suas notas seniores garantidas em circulação, com planos de resgatá-las em 26 de setembro de 2024, dependendo da conclusão da venda. O resgate liberará os 69.080 Bitcoins mantidos como garantia para as notas garantidas.
As notas serão oferecidas em uma venda privada, não registrada sob as leis de valores mobiliários dos EUA e disponíveis apenas para compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A.
Estratégia mais ampla
O plano mais recente da MicroStrategy de emitir US$ 700 milhões em notas seniores conversíveis é parte de uma estratégia mais ampla que a empresa vem empregando nos últimos anos para financiar seu acúmulo agressivo de Bitcoin.
Desde 2020, a MicroStrategy levantou bilhões por meio de ofertas semelhantes, usando uma combinação de dívida e patrimônio para financiar suas compras de criptomoedas. Na verdade, esta é a quarta oferta significativa de notas desde que a empresa começou a acumular Bitcoin como seu principal ativo de tesouraria.
Somente em 2024, a MicroStrategy concluiu uma US$ 603,75 milhões oferta de notas seniores conversíveis com uma taxa de juros de 0,875%, com vencimento em 2031. A empresa usou os recursos para adquirir Bitcoin adicional e promover sua estratégia corporativa de integrar a criptomoeda em sua estrutura financeira
A mudança seguiu uma abordagem semelhante no início do ano, quando a MicroStrategy levantou US$ 800 milhões por meio de outra oferta de nota conversível com taxa de 0,625%, com vencimento em 2032.
A adoção do Bitcoin pela MicroStrategy a posicionou como a maior detentora corporativa do ativo, com mais de 244.800 BTC avaliados em aproximadamente US$ 14,2 bilhões. A empresa continua a usar essas ofertas de dívida para gerenciar sua carga de dívida existente e comprar mais Bitcoin.
