(Foto de Mario Tama/Getty Images)
Principais conclusões
- A Chevron concordou em comprar a produtora de petróleo Hess por US$ 53 bilhões em uma transação com todas as ações
- A mudança ocorre semanas depois que a Exxon anunciou sua própria notícia de fusão de US$ 60 bilhões com a Pioneer Natural Resources
- O preço das ações da Chevron caiu até 3,7% na segunda-feira
A gigante do petróleo e do gás Chevron concordou em comprar a produtora de petróleo Hess por colossais 53 mil milhões de dólares, anunciou esta semana, num acordo que provocou comparações com uma corrida armamentista petrolífera no sector.
A compra da Hess pela Chevron por US$ 53 bilhões é a mais recente de uma série de fusões e aquisições para o setor, com a titã do petróleo buscando capitalizar as reservas de petróleo da Guiana que a rival Exxon Mobil possui, tendo sido descoberta pela primeira vez em 2015. Mas as ações da Chevron e da Hess foram caiu na segunda-feira, apesar das boas notícias.
Vamos entrar em detalhes sobre a nova parceria Chevron-Hess, por que ela está enfrentando a rival Exxon Mobil no campo e como Wall Street gostou da notícia.
O que está acontecendo na Chevron?
É oficial: a Chevron pretende acompanhar a Exxon depois de anunciar seu acordo para comprar a Hess por US$ 53 bilhões. A Chevron ofereceu cerca de US$ 171 por ação, acrescentando um prêmio de cerca de 4,9% ao último fechamento das ações da Hess. Incluindo a dívida, o valor total do negócio é de US$ 60 bilhões.
A aquisição significa que a produção de petróleo e gás da Chevron aumentará para 3,7 milhões de barris por dia (bpd). A produção de xisto da Chevron, na qual a Hess é especializada, também crescerá 40%, para 1,3 milhão de bpd – uma produção semelhante à da Exxon.
A aquisição também desloca a geografia da Chevron para áreas menos arriscadas para a produção de petróleo, aumentando a sua produção no Golfo do México, nos EUA, e no Dakota do Norte. Como resultado, a Chevron tem agora uma participação de 30% no campo petrolífero Exxon e CNOOC Stabroek, na Guiana. Prevê-se que o campo petrolífero triplique a sua produção para 1,2 milhões de bpd até 2027.
“Esta combinação posiciona a Chevron para fortalecer o nosso desempenho a longo prazo e melhorar ainda mais o nosso portfólio vantajoso, adicionando activos de classe mundial”, disse o presidente e CEO da Chevron, Mike Wirth.
A mudança ocorre depois que sua rival Exxon anunciou que estava comprando a Pioneer Natural Resources em um acordo de US$ 60 bilhões com ações, avaliadas em US$ 253 por ação. A aquisição torna a Exxon o maior produtor de petróleo no maior campo petrolífero dos EUA, com o último acordo da Chevron a suscitar comparações com uma “corrida armamentista” petrolífera.
A Chevron já concluiu duas outras aquisições recentemente, incluindo a aquisição da PDC Energy por 7,6 mil milhões de dólares para aumentar a sua presença nos EUA e a compra da Noble Energy em 2020.
O que está acontecendo com os preços do petróleo?
Os preços do petróleo em todo o mundo têm estado bastante estranhos este ano, mas não se estabilizaram desde que o conflito Ucrânia-Rússia começou no início do ano passado.
A Agência Internacional de Energia (AIE) estimou que o consumo global de petróleo atingiu um máximo histórico de 3 milhões de barris diários em junho, mas a oferta desacelerou devido à confirmação da Organização das Empresas Exportadoras de Petróleo (OPEP) de que está cortando a produção de petróleo em 1 milhões de bpd para o resto do ano.
As recentes tensões geopolíticas também alteraram os preços do petróleo. Os índices de referência do petróleo caíram 2% na segunda-feira, enquanto as potências mundiais pediam calma numa tentativa de conter o conflito em curso entre Israel e Gaza.
Os elevados preços do petróleo beneficiaram empresas como a Chevron e a Exxon, que duplicaram a sua aposta no petróleo e no gás, enquanto os seus homólogos europeus optaram por se concentrar nas energias renováveis. O lucro da Chevron no segundo trimestre chegou a US$ 5,8 bilhões e com lucro de US$ 3,08 por ação.
A Chevron confirmou que pretende aumentar as suas recompras de ações para o topo do seu intervalo anual de 20 mil milhões de dólares, desde que os preços do petróleo permaneçam elevados, bem como aumentar o seu dividendo anual para os acionistas para 8%. A Chevron também aumentará as recompras em US$ 2,5 bilhões após fechar o negócio.
A reação de Wall Street às notícias
As ações da Chevron e da Hess caíram durante as negociações de segunda-feira, com as ações da Chevron caindo 3,7% e as da Hess caindo 1%. Ambos os preços das ações seguem os preços do petróleo bruto, que também caíram na segunda-feira.
O preço das ações da Chevron caiu atualmente 7,8% desde o início do ano, enquanto a Hess registou um aumento de 17,68% no mesmo período. As ações da rival Exxon Mobil aumentaram 2,4% em 2023.
O acordo Chevron-Hess ainda enfrenta revisões regulatórias, mas não são esperadas questões antitruste. Assim que o acordo for concluído, o CEO da Hess, John Hess, deverá ingressar no conselho de administração da Chevron.
O resultado final
A aquisição da Hess pela Chevron é o segundo mega-acordo em poucas semanas para o sector do petróleo e do gás, separando ainda mais os dois conglomerados do resto da Europa como líderes de mercado – e empresas onde os accionistas podem apostar em lucros maiores.
Embora a reacção do preço das acções possa estar ligada aos preços do petróleo, está claro que a fusão está prevista para a Chevron e a Hess há algum tempo – e o negócio combinado faz sentido, especialmente se a Chevron quiser competir com a Exxon na Guiana, rica em petróleo. campo.
