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À medida que os americanos se endividam diante das altas taxas de juros, a gigante dos cartões de crédito Capital One está alertando que os lucros do banco provavelmente sofrerão um impacto nos próximos meses, à medida que a inadimplência crescente começar a se traduzir em perdas esperadas – ecoando os sinais de alerta que aumentaram antes da Grande Recessão.
Há “sinais nascentes de problemas surgindo” no mundo da dívida do cartão de crédito do consumidor, um analista … [+]
Fatos principais
Em uma teleconferência pós-lucro na noite de quinta-feira, o CEO da Capital One, Richard Fairbank, apontou que a taxa de inadimplência para clientes com pelo menos 30 dias de atraso no pagamento aumentou 134 pontos base em relação ao ano anterior, para 3,66%, atingindo o nível mais alto desde março de 2019.
O chefe disse que as baixas, ou seja, a taxa na qual os bancos assumem perdas por dívidas que não acreditam mais que serão pagas, ainda não alcançaram a inadimplência, mas ele reconheceu que é provável que também retornem aos níveis de 2019 em torno do meio do ano – ficando um ou dois quartos atrás do setor, como aconteceu durante a pandemia e a crise financeira global.
Embora “se sinta muito bem com o negócio”, Fairbank atribuiu parte das projeções às expectativas de que o mercado de trabalho enfrentará uma “piora material”, com a taxa de desemprego subindo dos “níveis muito baixos de hoje” de 3,5% para acima de 5%. até o final do ano – sugerindo que cerca de 2,5 milhões de pessoas podem perder empregos.
O aviso veio depois de Capital One relatado lucro de US$ 887 milhões no primeiro trimestre, ou US$ 2,31 por ação – ficando bem aquém das expectativas médias dos analistas que preveem um lucro de US$ 3,90 por ação.
Grande parte do impacto foi devido a um aumento impressionante nas perdas líquidas, que subiram para US$ 1,7 bilhão no trimestre, de US$ 845 milhões no ano anterior, refletindo a incerteza no crédito doméstico e no mercado imobiliário comercial.
As ações da Capital One caíram quase 2% na sexta-feira e subiram cerca de 1,5% este ano, em comparação com um ganho de 8% do S&P 500.
fundo chave
Crédito ao consumidor bater um recorde acima de US $ 4,8 trilhões em fevereiro, aumentando a carga de dívida crescente que se acelerou no ano passado. “Há sinais nascentes de problemas surgindo” em inadimplências de crédito, alertaram Jason Pride e Michael Reynolds de Glenmede em uma nota de pesquisa este mês, acrescentando: “Uma parcela cada vez maior dos saldos de crédito passou para estágios iniciais de inadimplência, consistente com períodos anteriores de recessão”. Para piorar a situação, a porcentagem de bancos que relatam uma maior disposição de fazer empréstimos ao consumidor parcelados caiu para -12,5% no primeiro trimestre – o valor mais baixo desde o auge da pandemia, observam os analistas.
fato surpreendente
A taxa de inadimplência em empréstimos de cartão de crédito marcado até 2,25% no final do ano passado, de uma baixa de várias décadas de menos de 1,6% durante a pandemia. Durante a Grande Recessão, as taxas de inadimplência atingiram quase 7%.
número grande
$ 5.910. Isso é quanto o americano médio tinha em dívidas de cartão de crédito no final do ano passado, de acordo com a empresa de dados Experian. Isso representou um aumento de mais de 13% em relação a 2021.
Leitura adicional
Americanos acumularam dívida recorde do consumidor em fevereiro (Forbes)
