Os americanos estão mantendo níveis recordes de dívida.
Os consumidores americanos estão mais endividados do que nunca. O recém-lançado Relatório do Federal Reserve Consumer Credit-G.19 mostra que o crédito ao consumidor dos EUA atingiu níveis históricos; o crédito ao consumidor pendente está agora em US$ 4,7 trilhões. Em agosto, o crédito ao consumidor aumentou a uma taxa anual ajustada sazonalmente de 8,3%. A alta anterior em julho havia sido de 6,0%.
Crédito ao consumidor em aberto, ajustado sazonalmente. Bilhões de dólares, exceto conforme indicado.
Esses níveis atuais de dívida do consumidor mostram que o aumento das taxas do Federal Reserve não diminuiu o endividamento do consumidor. Enquanto o crédito ao consumidor diminuiu nos anos imediatamente após a crise financeira de 2007 – 2009, desde o segundo trimestre de 2011 até o segundo trimestre deste ano, o crédito ao consumidor aumentou 90%.
Crédito total ao consumidor em aberto nos Estados Unidos do 3º trimestre de 2006 ao 2º trimestre … [+]
Em agosto, o crédito não rotativo, composto em grande parte por empréstimos para automóveis, estudantes e pessoais, aumentou a uma taxa anual de 5,1%. Este nível é praticamente inalterado a partir de julho.
O crédito rotativo, no entanto, aumentou significativamente a uma taxa anual de 18,1%; O crédito rotativo inclui cartões de crédito, linhas de crédito home equity (HELOC) e empréstimos pessoais e para pequenas empresas. Embora pagamentos em atraso e inadimplência, até agora, pareçam estar sob controle, minha preocupação é que, com o aumento da inflação, o crédito rotativo possa ser um problema significativo para os consumidores americanos, à medida que o custo dos empréstimos aumenta. Este problema será agravado se as taxas de desemprego começarem a aumentar.
Os bancos divulgarão os resultados na próxima semana, em 14 de outubro. Os bancos provavelmente reportarão lucros mais fracos devido à volatilidade do mercado e a uma desaceleração nas transações bancárias de investimento. Nas divulgações de resultados, o importante é observar a qualidade dos ativos nos balanços dos bancos. Dê uma olhada para ver se os empréstimos inadimplentes (NPLs) estão aumentando e o nível calculado para as reservas para perdas com empréstimos. Esses dados vão dar ao mercado uma indicação se um nível tão alto de endividamento do consumidor deve nos preocupar.
