A seguir, é apresentado um artigo convidado de Thomas Labenbacher, fundador e CEO da Assetera.
Enquanto a indústria de criptografia deixa 2024 em uma nota alta – marcando um ano cheio de crescimento explosivo – 2025 se forma para se tornar por excelência para a evolução do setor.
O surto entra Ativo do mundo real (RWA) A tokenização e o influxo institucional em criptografia acelerarão, impulsionados por cinco setores -chave que mostram o potencial de crescimento mais explosivo. Cada uma dessas tendências terá grandes implicações para o futuro das finanças.
Tokenização transforma a liquidez do mercado
O impacto de longo alcance de tokenizar os ativos tradicionais do mundo real (RWAs) será pronunciado em 2025, melhorando massivamente a liquidez e ampliando o acesso ao mercado e provocando uma mudança na maneira como pensamos sobre a propriedade e o comércio de ativos. A tokenização aumentará os ativos tradicionalmente ilíquidos por meio de propriedade fracionária e negociação 24/7 em plataformas blockchain, permitindo que os jogadores menores acessem ativos apenas institucionais apenas para institucionais.
O mercado de ativos tokenizado é projetado para alcançar US $ 5 trilhõescontra cerca de US $ 310 bilhões em 2022, com imóveis compreendendo US $ 1,4 trilhão e títulos de US $ 1 trilhão. A propriedade fracionária pode atrair 20% a 30% mais investidores de varejo, enquanto mais de 80% dos investidores institucionais devem adotar tokenização. O prêmio de liquidez para ativos ilíquidos pode atingir 5%a 20%, com imobiliários tendo uma melhoria de 60%na liquidez em comparação com os investimentos tradicionais.
Os EUA, a UE e a Ásia dominarão a adoção da tokenização, representando mais de 85% do mercado. Em um sinal claro de maturação no mercado, espera-se que o número de títulos tokenizados listados em plataformas baseadas em blockchain cresça em 200%.
E à medida que o mercado de ativos tokenizados se expande, a estrutura regulatória em torno dessas inovações está evoluindo para acompanhar o ritmo.
Grandes mudanças regulatórias reformulam a paisagem
O ambiente regulatório não está parado – longe disso. As estruturas regulatórias globais criarão mais clareza para os valores mobiliários digitais em 2025, marcando uma evolução crucial na maneira como esses ativos são regidos e negociados. Esse desenvolvimento ocorre em um momento crítico, pois a indústria há muito procurou diretrizes mais claras para operar dentro.
Novos regulamentos unificados promoverão o comércio transfronteiriço e reduzirão as ambiguidades legais, enquanto as ferramentas de conformidade que integram a análise blockchain otimizarão a adesão regulatória. Essas são mudanças substanciais que abrirão novas portas para os participantes do mercado.
O impacto já está se tornando visível: os mercados compatíveis com estruturas como Mifid, Micar e DLT na UE podem testemunhar um 30% a 40% de crescimento em participação institucional. De fato, espera -se que mais de 80% das jurisdições em todo o mundo implementem regulamentos claros de ativos digitais, acima dos 50% em 2023.
Para apoiar essa evolução regulatória, o número de tokens regulamentados é projetado para crescer 50% Anualmente, com o software de conformidade atingindo US $ 6 bilhões até 2025.
Com regulamentos mais claros fornecendo uma base estável, as instituições financeiras tradicionais estão reconhecendo cada vez mais o potencial de ativos tokenizados.
A ascensão da participação institucional impulsiona a maturidade
No próximo ano, o setor provavelmente verá um aumento potencial de investimentos institucionais impulsionados por uma melhor infraestrutura, soluções de custódia e ferramentas de gerenciamento de riscos. À medida que mais grandes players entram no mercado, ele fortalece fundamentalmente o ecossistema. Entre os principais incentivos para as instituições participarem cada vez mais de mercados secundários são melhores soluções de custódia e os tempos de liquidação reduzidos possibilitados pela infraestrutura baseada em blockchain.
Para atender às necessidades sofisticadas dos investidores institucionais, ferramentas de gerenciamento de riscos, incluindo auditorias de contratos inteligentes e sistemas de conformidade automatizados, abordarão riscos operacionais e regulatórios, enquanto os custodiantes especializados preencherão as finanças tradicionais e as negociações baseadas em blockchain.
A negociação institucional em ativos digitais, incluindo StableCoins, deve crescer de 35% do volume total do mercado em 2023 para 50% em 2025, contribuindo US $ 5 a US $ 6 trilhões anualmente. As instituições provavelmente contribuirão com mais de 70% da liquidez nos mercados secundários para valores mobiliários tokenizados, reforçados por infraestrutura de blockchain aprimorada e tempos de liquidação reduzidos. Ao mesmo tempo, a liquidação em tempo real habilitada pela blockchain poderia economizar instituições de US $ 10 bilhões anualmente, eliminando os processos de compensação tradicionais.
No espaço de custódia, provedores líderes como Blocks, Anchorage e Bitgo são projetados para proteger US $ 5 trilhões Em ativos digitais até 2025, contra US $ 1,5 trilhão em 2023.
À medida que a adoção institucional aumenta, a necessidade de melhores caminhos de integração entre diferentes redes blockchain se torna cada vez mais importante.
A evolução da interoperabilidade permite a negociação cruzada
Talvez um dos desenvolvimentos mais emocionantes do horizonte seja como os avanços na interoperabilidade do blockchain permitirão negociações perfeitas entre plataformas e jurisdições em 2025, permitindo que os ativos emitidos em um blockchain sejam negociados perfeitamente em várias plataformas e jurisdicções por meio de protocolos de interoperabilidade que habilitam a cadeia cruzada transfere para promover um ecossistema unificado para os mercados secundários.
Isso reduzirá a fragmentação, permitindo que comerciantes e investidores acessem pools globais de liquidez sem alternar entre redes isoladas e aumentar a taxa de crescimento da negociação transfronteiriça por eliminar barreiras como limitações de câmbio e custódia local. Ainda assim, a harmonização regulatória continuará sendo um desafio importante, exigindo uma estreita colaboração entre provedores de tecnologia e formuladores de políticas.
O impacto potencial é substancial: as redes interoperáveis podem lidar com 50% das transações tokenizadascom a cadeia cruzada potencialmente dobrando volumes comerciais em relação aos concorrentes de cadeia única.
Olhando para o ecossistema mais amplo, até 70% das plataformas de mercado secundárias poderiam adotar soluções de cadeia cruzada através de mais de 150 pontes operacionaisgradualmente se afastar daqueles que, no passado, sofriam de vulnerabilidades de segurança, permitindo a interoperabilidade perfeita entre os ecossistemas de blockchain. Os ativos embrulhados também devem representar US $ 1 trilhão em valor tokenizado nas cadeias até o final de 2025, com plataformas de cadeia cruzada reduzindo os tempos de finalidade da transação em 40% a 60% e melhorando a eficiência de capital e as velocidades de negociação.
Enquanto as instituições tradicionais estão adotando a tokenização, as inovações paralelas em finanças descentralizadas estão reformulando como esses ativos podem ser negociados e gerenciados.
A adoção mais rápida de plataformas descentralizadas acelera a transformação
A tendência final que estamos vendo emergir é como vários modelos Defi continuarão aumentando a importância de seu papel na facilitação do comércio de mercado secundário ponto a ponto com intermediários mínimos, tornando-se cada vez mais proeminente. Isso muda tudo com relação à maneira como pensamos sobre intermediação financeira.
Como resultado, Defi Os volumes de negociação nos mercados secundários são projetados para atingir US $ 500 bilhões Anualmente, até o final de 2025, um aumento de 200% em relação a 2023, enquanto os pools de liquidez para ativos tokenizados poderiam gerenciar mais de US $ 80 bilhões em ativos, fornecendo recursos de negociação instantânea. As plataformas também usarão contratos inteligentes para automatizar os direitos dos investidores, como voto e pagamentos de dividendos, atraindo mais participação institucional. Por fim, a adoção de Defi entre usuários institucionais pode aumentar para 30% – em comparação com menos de 10% em 2023 – devido à melhoria das ferramentas de governança e gerenciamento de riscos.
