Os estoques de dividendos são uma parte essencial de muitas carteiras de aposentadoria. Mas o investimento em dividendos está num momento único na história do mercado, com as letras do Tesouro rendendo 5%. Isso eleva o padrão para ações de “alto rendimento”, uma vez que o preço das ações pode cair fortemente. Neste artigo, sigo a linha entre rendimento e estabilidade.
Alcançar o rendimento é uma estratégia particularmente arriscada neste momento, mesmo para quem pensa a longo prazo. Então, examinei as 30 ações do Dow Jones Industrial Average de primeira linha e escolhi quatro que considero que valem a pena considerar para carteiras de aposentadoria. No momento em que escrevo este artigo, o S&P 500 rende apenas 1,5%, então defini alto rendimento como estando acima desse nível.
Compreendendo os estoques de dividendos na aposentadoria
O pagamento constante de dividendos pode ser muito atraente para investidores próximos da idade de aposentadoria e procurando dinheiro para levá-los durante os anos de aposentadoria. As ações com dividendos de alto rendimento são normalmente encontradas em empresas maduras, bem estabelecidas e com um histórico positivo de longo prazo.
Ainda existem riscos com ações de alto rendimento. Mesmo a empresa mais estabelecida pode passar por uma recessão e cortar seus dividendos ou parar de pagá-los todos juntos. Na verdade, mesmo dois dos membros do Dow Jones Industrial Average (Boeing
BA
Ações de dividendos explicadas
O rendimento de dividendos é um índice que mostra quanto você ganha em pagamentos de dividendos por ano para cada dólar investido em uma ação. Nem todas as ações pagam dividendos. As ações que rendem dividendos geralmente pagam aos seus acionistas em dinheiro, mas os dividendos também podem ser pagos em ações ou outros bens. A maioria das empresas norte-americanas paga dividendos trimestralmente. A fórmula usada para calcular o rendimento de dividendos é: dividendos por ação divididos pelo preço por ação.
O rendimento de dividendos é expresso em ponto percentual. Digamos que uma empresa de serviços públicos custasse US$ 50 por ação e estivesse pagando dividendos anuais iguais a US$ 2,00 por ação. Dividiríamos $ 2,00 por $ 50, o que equivale a 0,04. Converter isso em uma porcentagem dá 4%. Isso significa que você ganharia 4% em dividendos ao ano neste exemplo.
As empresas que pagam dividendos mais elevados são normalmente empresas maduras e bem estabelecidas. Novas start-ups que crescem rapidamente geralmente pagam menos dividendos. As melhores empresas para pagar dividendos de alto rendimento são empresas maduras em setores não cíclicos. Em outras palavras, empresas que não são tão afetadas pelas mudanças no mercado. Mesmo em tempos de dificuldades económicas ou de volatilidade do mercado, estas empresas não flutuam muito em valor, porque independentemente das condições económicas, são uma necessidade. Um bom exemplo disso seriam as ações de uma empresa de serviços públicos.
Vantagens de ações de dividendos para aposentados
Os dividendos podem fornecer um fluxo constante de dinheiro sem a necessidade de recorrer ao principal, proporcionando uma renda passiva confiável para o aposentado. Ao investir em ações com dividendos, o investidor pode lucrar de duas maneiras; primeiro, fazendo pagamentos regulares de dividendos para complementar outros rendimentos de reforma e, segundo, fazendo com que o valor do seu investimento original aumentasse. A estabilidade de investir em empresas consolidadas agrega segurança aos investimentos durante a aposentadoria, quando esta poderia ser a principal fonte de renda. Ações com dividendos de alto rendimento também podem produzir retornos de dividendos suficientes para ajudar sua renda de aposentadoria a superar a inflação.
Muitos investidores precisam de crescimento E de renda para atingir suas metas de dinheiro para a aposentadoria. A equipe da Forbes Investment identificou cinco empresas que pagam para você possuí-las à medida que crescem em Five Dividend Stocks To Beat Inflation, um relatório especial do especialista em dividendos da Forbes, John Dobosz.
As melhores ações com dividendos de alto rendimento para a aposentadoria
A consistência dos dividendos (pagamento anual) é um sinal importante de estabilidade corporativa porque mostra o compromisso da empresa em devolver uma parte dos lucros aos acionistas, ano após ano. Isso é o que é um dividendo. E as únicas empresas que podem pagar dividendos ano após ano são aquelas que são rentáveis em série.
As empresas que o esmagam num ano e depois são vítimas de uma economia má ou de algum problema específico da empresa no ano seguinte, terão dificuldade em pagar dividendos todos os anos ou aumentá-los todos os anos. Os lucros podem ser manipulados, mas os dividendos têm de ser pagos em dinheiro vivo aos acionistas. Essa é uma grande diferença.
As quatro principais opções a seguir se enquadram perfeitamente na estabilidade corporativa e na consistência de dividendos: International Business Machines (IBM), Chevron (CVX
CVX
Nocaute
JNJ
1. Máquinas de Negócios Internacionais (IBM)
- Indústria: Consultoria de TI e Outros Serviços/Informação e Tecnologia
- Valor de mercado: US$ 135 bilhões
- Preço recente das ações: $ 148,79
- Rendimento de dividendos: 4,5%
- Taxa de pagamento: 87%
- Frequência de dividendos: Trimestralmente
- Receita: US$ 61 bilhões
- lucro por ação: $ 7,60
- Relação preço/vendas: 2,3
- Relação preço/fluxo de caixa livre: 12,0
- Rendimento de ganhos: 5,1%
- Margem de lucro: 11,3%
Visão Geral da Empresa
Fundada em 1911, houve um tempo em que esta era a empresa em que as pessoas pensavam primeiro quando se tratava de “ações de alta tecnologia”. Há muito que se tornou uma empresa madura e um nome familiar associado aos computadores. A IBM é conhecida por ser pioneira na indústria de computação e por se reinventar, desde cartões perfurados e máquinas de escrever elétricas em meados do século XX até os modernos computadores desktop e consultoria tecnológica.
Por que é a melhor escolha
Desde o final da década de 1900, a IBM resistiu com sucesso às crescentes mudanças no setor de informação e tecnologia, continuando a reestruturar, inovar e diversificar quando necessário. Em 7 de novembro de 2023, IBM anunciou está lançando um fundo de risco de US$ 500 milhões para investir em uma série de empresas de IA.
2. Chevron (CVX)
- Indústria: Petróleo e Gás Integrado/Energia
- Valor de mercado: US$ 269 bilhões
- Preço recente das ações: $ 142,81
- Rendimento de dividendos: 3,2%
- Taxa de pagamento: 44%
- Frequência de dividendos: Trimestralmente
- Receita: US$ 202 bilhões
- lucro por ação: $ 13,5
- Relação preço/vendas: 1,3
- Relação preço/fluxo de caixa livre: 13,3
- Rendimento de ganhos: 9,4%
- Margens de lucro: 12,6%
Visão Geral da Empresa
A história da Chevron está intimamente ligada à do crescimento dos Estados Unidos como potência mundial. A empresa fundiu-se com um dos seus maiores concorrentes, a Texaco, em 2001. Mas décadas antes disso, o que é hoje a CVX já fez parte da Standard Oil, desde logo após a Guerra Civil. A Chevron expandiu-se globalmente ao longo da segunda metade do século XX e é agora líder global em petróleo e gás. Recentemente, em resposta à pressão dos accionistas e do governo, a Chevron começou a investir em fontes alternativas de energia através de parcerias e colaborações, tais como hidrogénio e biometano, bem como captura, utilização e armazenamento de carbono, e compensações.
Por que é a melhor escolha
Embora formas alternativas de energia tenham feito incursões, é provável que os combustíveis fósseis estejam presentes há muito tempo. A Chevron tem dimensão e estabilidade para evoluir com as mudanças da indústria e as preferências dos consumidores.
Muitos investidores precisam de crescimento E de renda para atingir suas metas de dinheiro para a aposentadoria. A equipe da Forbes Investment identificou cinco empresas que pagam para você possuí-las à medida que crescem em Five Dividend Stocks To Beat Inflation, um relatório especial do especialista em dividendos da Forbes, John Dobosz.
3. Coca-Cola (KO)
- Indústria: Bebidas não alcoólicas/defensivas do consumidor
- Valor de mercado: US$ 245 bilhões
- Preço recente das ações: $ 56,64
- Rendimento de dividendos: 3,2%
- Taxa de pagamento: 72%
- Frequência de dividendos: Trimestralmente
- Receita: US$ 45 bilhões
- lucro por ação: US$ 2,80
- Relação preço/vendas: 5,5
- Relação preço/fluxo de caixa livre: 24,2
- Rendimento de ganhos: 4,4%
- Margens de lucro: 23,9%
Visão Geral da Empresa
O que começou como uma empresa norte-americana que prosperava com um único refrigerante é hoje um gigante global das bebidas, operando em mais de 200 países. Recentemente, a Coca-Cola lançou garrafas plásticas 100% recicláveis em todo o Canadá, como um exemplo de sua contínua sustentabilidade de embalagens. A Coca-Cola também continua a desenvolver produtos e estratégias utilizando uma variedade de tecnologias.
Por que é a melhor escolha
A ação não é barata numa base fundamental, mas historicamente recebe uma avaliação mais elevada com base na sua estabilidade e liderança de mercado. A Coca-Cola tem historicamente permanecido no topo das tendências do mercado e das expectativas dos consumidores, fornecendo produtos e estratégias em evolução para atender às metas de sustentabilidade, diversidade e inclusão.
4. Johnson & Johnson (JNJ)
- Indústria: Fabricantes de Medicamentos – Geral/Saúde
- Valor de mercado: US$ 354 bilhões
- Preço recente das ações: $ 147,14
- Rendimento de dividendos: 2,4%
- Taxa de pagamento: 34%
- Frequência de dividendos: Trimestralmente
- Receita: US$ 98 bilhões
- lucro por ação: $ 7,20
- Relação preço/vendas: 3,6
- Relação preço/fluxo de caixa livre: 24,4
- Rendimento de ganhos: 9,2%
- Margens de lucro: 32,5%
Visão Geral da Empresa
A Johnson & Johnson foi fundada em 1886 e é negociada publicamente desde 1944. Recentemente, a J&J foi alvo de escrutínio devido aos elevados preços dos seus medicamentos essenciais e começou a fechar acordos com empresas para produzir marcas genéricas dos seus medicamentos patenteados. A J&J também anunciou planos de expansão para testes de robótica cirúrgica em 2024.
Por que é a melhor escolha
A empresa sempre esteve na vanguarda da inovação na área da saúde; expandindo-se para mercados globais, bem como novas tecnologias e medicamentos. Existem apenas duas empresas que possuem classificações de títulos AAA diretas (de todas as principais agências de classificação). JNJ é um deles (Microsoft
MSFT
Metodologia Utilizada
Escolhi estas ações começando pelos 30 componentes do Dow Jones Industrial Average e procurei a melhor combinação de rendimento de dividendos e avaliação (particularmente com base nas vendas e no fluxo de caixa). Também fiz questão de escolher no máximo uma empresa de um setor.
Ações de dividendos vs. Títulos de renda
As ações, mesmo as ações com dividendos bem estabelecidas, como as quatro deste artigo, são mais voláteis do que os títulos do governo, uma vez que são suscetíveis às flutuações diárias do mercado financeiro. Isto é especialmente verdade em momentos em que parece que todo o mercado financeiro está a entrar em recessão. No entanto, os títulos não são tão seguros e protegidos como às vezes se gostaria de pensar. Eles são vulneráveis à inflação e às mudanças nas taxas de juros.
Embora uma obrigação de 5%, apoiada pelo governo dos EUA, possa parecer um bom plano neste momento, se as taxas de juro continuarem a flutuar como muito provavelmente acontecerão nos próximos meses, essa obrigação de 5% já não será apelativa.
Historicamente falando, as ações com dividendos de alto rendimento sempre superam os títulos. Além disso, tenha em mente que ao investir em ações com dividendos, além de obter retorno ao coletar dividendos trimestralmente, o investimento original também tem potencial para aumentar de valor no longo prazo.
As ações de dividendos são adequadas para você?
Ao analisar se as ações com dividendos são o investimento certo para você, há vários aspectos a serem considerados. O investimento bem-sucedido consiste sempre em encontrar o equilíbrio certo entre risco e retorno. De modo geral, os investidores que estão se aposentando e precisam de uma renda fixa para sobreviver nos anos dourados procuram investimentos com o melhor retorno com o menor risco possível.
Isto é o que poderia tornar as ações com dividendos uma boa opção para o investidor reformado: as empresas listadas neste artigo são empresas com um longo historial de mitigação de riscos, navegação em mercados voláteis e produção de dividendos confortáveis para os seus acionistas.
Conclusão
As ações com dividendos de alto rendimento são um veículo de investimento que atrai muitos aposentados devido ao histórico dessas empresas. IBM, Chevron, Coca-Cola e Johnson & Johnson são nomes conhecidos por uma razão: estas empresas resistiram a muitas tempestades e continuam a manter lucros e pagamentos aos seus accionistas.
Leia a seguir
Muitos investidores precisam de crescimento E de renda para atingir suas metas de dinheiro para a aposentadoria. A equipe da Forbes Investment identificou cinco empresas que pagam para você possuí-las à medida que crescem em Five Dividend Stocks To Beat Inflation, um relatório especial do especialista em dividendos da Forbes, John Dobosz.
