Uma alocação modesta de 1% para o Dogecoin (DOGE) poderia melhorar significativamente os retornos do portfólio sem aumentar significativamente o risco, de acordo com uma nova análise da empresa de investimentos de criptografia 21Shares.
Em seu abril relatórioa empresa avaliou como o Dogecoin se sai quando adicionado a um BitcoinEstratégia de crescimento aprimorada.
Portfólios testados por estresse
O teste de estresse do portfólio da empresa mostrou que o portfólio de linha de base, uma mistura convencional de 60/40 de estoques e títulos, retornava 7,25% ao ano.
Enquanto isso, incluindo um Bitcoin de 3% e a alocação do DogEcoin de 1% aumentou os retornos anualizados para 8,95%. As taxas de Sharpe melhoraram em quase todas as simulações, sugerindo um melhor desempenho ajustado ao risco.
Embora a adição introduzisse alguma volatilidade, o aumento da retirada máxima foi apenas marginal e, mesmo sem reequilíbrio, as perdas permaneceram contidas.
O relatório enfatizou que o reequilíbrio é essencial, especialmente mensalmente ou semanalmente, para manter o potencial de retorno e impedir que os riscos se acumulem silenciosamente durante mercados turbulentos. A empresa atribuiu a eficácia do DogEcoin à sua baixa correlação com os ativos tradicionais e o mercado de criptografia mais amplo, juntamente com um forte perfil de retorno histórico.
Segundo 21Shares, isso faz do Dogecoin um diversificador viável, em vez de apenas um meme especulativo.
Caminho potencial do DogEcoin
O relatório descreveu três projeções de preços para o Dogecoin no atual ciclo de mercado: um caso de urso, um caso neutro e um caso de touros.
No caso Bear, 21Shares argumentou que a recente manifestação do Dogecoin já pode ter precificado grande número de seu potencial de ciclo.
Se os compostos de token a 10% anualmente a partir de sua alta de 2021, de 0,73, chegaria a aproximadamente 0,38 no final de 2025. Isso ainda seria mais do que o dobro de seu valor atual, mas marcaria a primeira vez que o Dogecoin não definir uma nova alta de todos os tempos em um ciclo completo do mercado.
No caso neutro, a empresa assumiu que o valor total do mercado de criptografia atingiria US $ 5 trilhões, com o Dogecoin mantendo uma participação de 3%. Esse cenário resultaria em uma capitalização de mercado do DOGE de cerca de US $ 150 bilhões, implicando um preço próximo a US $ 1 por moeda.
Isso pressupõe que o token continue liderando a categoria Memecoin enquanto se adapta ao aumento da concorrência e às mudanças nas tendências de varejo.
O caso Bull depende do crescimento do ciclo histórico. Entre sua baixa de US $ 0,007 em 2018 e o ciclo de 2022 de US $ 0,0585, o Dogecoin registrou uma taxa de crescimento anual composta de 189%.
Se Doge refletir essa trajetória deste ciclo, ele subiria para aproximadamente US $ 1,42. Para conseguir isso, 21Shares disse que o token precisaria de apoio do entusiasmo do varejo renovado, aumento da adoção e integração com plataformas como X.
A empresa concluiu que, com a estrutura e o reequilíbrio adequados, uma pequena alocação para o Dogecoin não é imprudente, mas potencialmente gratificante.
