13 erros cognitivos que você pode cometer ao pensar em dinheiro

As pessoas nem sempre são agentes racionais. Todos cometemos erros – é isso que nos torna humanos. No entanto, durante muito tempo, a teoria económica fez suposições sobre o comportamento nos mercados financeiros com base no comportamento humano ser racional. Devido a esta lacuna entre a teoria e a realidade, as Finanças Comportamentais, que focam na influência da psicologia no processo de tomada de decisão dos investidores, tornaram-se parte integrante do planeamento financeiro. Esta discussão abordará os 13 erros cognitivos que você pode estar cometendo no que diz respeito às suas finanças, como eles podem afetar seus investimentos e como evitá-los.

1. Ilusão de controle

Com esse viés, você acredita que pode controlar o resultado de um evento sobre o qual não tem controle. Carteiras diversificadas a nível mundial podem oferecer diversificação e potenciais benefícios de retorno aos investidores, mas talvez você acredite que só deveria investir nos Estados Unidos porque, como residente, acredita que tem mais controlo sobre o desempenho dessas empresas.

2. Ilusão de dinheiro

Você pensaria que o dinheiro tem o mesmo valor hoje e em qualquer época do passado ou futuro. Não leva em consideração a inflação ou os retornos. Vejo muito isto quando as pessoas tentam inventar um “número mágico” para viver na reforma, pensando que se as suas despesas forem de 100.000 dólares hoje, obter um rendimento de 100.000 dólares por ano na reforma daqui a 20 anos poderia sustentá-las.

3. Viés retrospectivo

Você tende a se lembrar dos momentos em que acertou e a desconsiderar seus erros. Isso acontece frequentemente com investidores que tentam cronometrar o mercado. Você pode dizer: “Eu sabia que as coisas estavam indo mal em 2008, então, felizmente, saí do mercado”, deixando de mencionar os anos em que permaneceu com dinheiro e perdeu ganhos significativos.

4. Viés do conservadorismo

Você forma uma visão racional com base nas informações que possui, mas não consegue ajustar essa visão ou integrá-la com novas informações à medida que ficam disponíveis. Vejo isto muito com investidores imobiliários que continuam a pensar que uma alavancagem maciça lhes será útil num ambiente de taxas de juro elevadas, após 10 anos de taxas mais baixas.

5. Viés de confirmação

Você procura maneiras de validar suas crenças atuais, mesmo que estejam erradas. Exemplo:

• Crença: As ações são muito arriscadas e sempre me farão perder dinheiro.
• Confirmação da crença: Você vê uma breve desaceleração em meio a muitos ganhos.

6. Representatividade

Você se baseia em uma experiência como a sua decisão atual e presume que elas são equivalentes. Vejo muito isso quando as pessoas imaginam sua situação de aposentadoria e comparam o que farão com o que seus pais fizeram, como: “Bem, papai nunca se aposentou, então acho que continuarei trabalhando até morrer”.

7. Contabilidade Mental

Você tende a reservar certo dinheiro para determinados fins. Por exemplo, você pode sentir que não pode pagar o aluguel porque não quer investir no seu fundo de férias.

8. Dissonância Cognitiva

Suas atitudes e suas ações entram em conflito, então você muda sua atitude. Vejo frequentemente isto em investidores que detêm demasiado dinheiro para a sua tolerância ao risco declarada. Quando questionados sobre o desalinhamento dos seus investimentos com o seu perfil de risco, os investidores tenderão a justificar isso com outras razões.

9. Viés de autoatribuição

Você receberia o crédito por seus sucessos e culparia fontes externas pelos fracassos. Isto é particularmente comum na seleção de ações. Você pode se gabar de uma ação que disparou, enquanto ignora outra ação que você escolheu e que caiu 90%.

10. Ancoragem e Ajuste

Você decidiria com base em informações que não deveriam ter impacto no resultado de sua decisão. A previsão é que seja um ano particularmente chuvoso, então você compra uma propriedade para investimento no Arizona.

11. Viés de resultado

Você toma decisões com base no resultado de eventos anteriores, sem integrar informações atuais. Você investe na empresa de alguém que vendeu sua empresa anterior em 2019 e acha que há uma boa chance de que essa pessoa consiga vender sua nova empresa em 2023.

12. Viés de enquadramento

A forma como as informações são apresentadas a você tem um grande efeito em como você as processa e responde a elas. Você pode estar mais propenso a agir com base em informações gentilmente fornecidas por um amigo em um jantar íntimo do que com as mesmas informações apresentadas por um colega de trabalho chato, mas bem informado, no escritório.

13. Viés de recência

Você atribui maior importância às informações mais recentes que recebe porque consegue se lembrar delas melhor. No ano passado, o mercado estava negativo, então você prevê que há uma grande chance de outra recessão em breve.

Como evitá-los

É claro que erros cognitivos podem levar a erros graves no planejamento financeiro pessoal. No entanto, pode ser difícil superar erros cognitivos porque a maioria deles são mecanismos para nos fazer sentir melhor ou para dar alguma aparência de ordem a um mundo confuso. Primeiro, é importante estar ciente desses preconceitos e a quais você pode estar propenso. Em segundo lugar, consultar um profissional financeiro ou outra caixa de ressonância racional sobre as decisões que você gostaria de tomar sobre sua vida financeira é uma forma de obter uma visão objetiva e identificar possíveis erros cognitivos que você possa estar cometendo.

Conclusão

O dinheiro é um tema que pode ser fonte de muito medo e preconceitos. Estar ciente destas influências nas suas decisões financeiras e tomar medidas para mitigar alguns dos efeitos potencialmente prejudiciais pode contribuir para a segurança financeira final.

Este artigo informativo e educacional não oferece nem constitui, e não deve ser considerado, como aconselhamento financeiro ou de investimento. Suas necessidades, objetivos e circunstâncias exclusivos exigem a atenção individualizada de seus próprios profissionais financeiros e de outros profissionais, cujos conselhos e serviços prevalecerão sobre qualquer informação fornecida neste artigo. A Equitable Advisors, LLC e seus associados e afiliadas não fornecem consultoria ou serviços fiscais ou jurídicos.

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